Qu'est-ce qu'un index de mouvement directionnel?
L'indice de mouvement directionnel (DMI) est un indicateur technique créé par J. Welles Wider en 1978. Wilder est également l'architecte d'un autre indicateur couramment utilisé appelé indice de force relative . Le DMI est extrêmement utile pour mesurer la direction des prix ainsi que la force du mouvement. Il convient généralement aux marchés de tendance et d’étendue. De nombreux traders utilisent l’indice de mouvement directionnel dans le cadre de leur stratégie d’entrée / sortie et pour décider de l’orientation à court ou à long terme.
Le DMI est un outil couramment utilisé par les traders pour distinguer les tendances faibles des tendances fortes. Il est extrêmement populaire auprès des personnes qui utilisent des stratégies de trading basées sur les systèmes de suivi des tendances. Il peut être utilisé pour échanger une grande variété d’actifs, notamment des actions, des produits de base et des devises. L'indice de mouvement directionnel est en fait une moyenne mobile de la fourchette de prix et est généralement calculé sur une période de 14 jours. Le calcul de DMI est basé sur la fourchette de prix de l'actif sur une période spécifique. Ensuite, le prix le plus récent est comparé à la fourchette de prix précédente.
Le résultat est tracé sur un graphique et est représenté par une ligne de mouvement vers le haut appelée indicateur de direction positive (+ DI) ou une ligne de mouvement vers le bas appelée indicateur de direction négative (-DI). Les points sont tracés entre les valeurs de 0 et 100. La force du mouvement des prix à la hausse ou à la baisse de l'actif est également calculée à l'aide de + DI et –DI. Ce résultat s'appelle l'indice de direction moyenne (ADX).
Un ADX inférieur à 20 indique un marché en consolidation ou non orienté. Généralement, cela s’accompagne d’un faible volume. Lorsque l'indicateur ADX passe au-dessus de 20, cela peut indiquer le début d'une tendance. Une lecture de 40 ou plus, et en baisse, est révélatrice d'un possible renversement. Les lignes + DI, -DI et ADX sont généralement tracées sur un graphique distinct en bas du graphique à barres. Les règles de croisement pour utiliser le DMI sont assez simples.
Les traders peuvent ouvrir une position longue à tout moment où le + DI passe au-dessus de –DI. Il est recommandé d’inverser la position, ce qui implique de liquider la position longue et d’ouvrir une position courte chaque fois que le –DI passe au-dessus du DMI. Un autre précepte suivi par de nombreux commerçants est la règle des points extrêmes. Il conseille qu'après tout croisement, le prix extrême de la période de négociation devrait être utilisé comme signal inverse du trader.
Il est conseillé aux opérateurs qui partent longtemps d’utiliser le prix le plus bas établi pendant la période de croisement comme signal d’inversion. Inversement, le point de retournement pour une position courte est généralement le prix le plus élevé atteint au cours de la période de négociation. En règle générale, les points d’inversion haut et bas sont utilisés pour entrer et sortir du marché. Ce principe doit être suivi même lorsque les ID + et ID restent croisés sur plusieurs périodes. De nombreux traders utilisent cette tactique pour se protéger contre toute action de whipsaw survenant sur le marché.
En fonction de leur système de trading, certains traders peuvent incorporer ADX en tant que composante de leur stratégie de retournement. Pour commencer, l'ADX doit dépasser les lignes + DI et –DI. Au moment où l'ADX diminue, le marché subit généralement un renversement de tendance. Dans ce cas, l'ADX indique que le marché est prêt à inverser sa direction actuelle. Une exception notable à cette utilisation particulière de l’ADX est le marché haussier qui fait rage et qui traverse une phase de rupture.
Souvent, l'ADX ne s'abaisse que pour faire demi-tour et se déplacer vers un territoire plus élevé en quelques jours. Wilder recommande aux traders utilisant des systèmes de suivi de tendance de ne plus utiliser l'indice de mouvement directionnel lorsque l'ADX tombe en dessous des deux lignes DI. Cela indique que le marché présente généralement une structure de négociation latérale sans tendance évidente.