Che cos'è un indice di movimento direzionale?
L'indice di movimento direzionale (DMI) è un indicatore tecnico creato da J. Welles Wider nel 1978. Wilder è anche l'architetto di un altro indicatore comunemente usato chiamato l' indice di forza relativa . Il DMI è estremamente utile per misurare la direzione del prezzo e la forza del movimento. È generalmente adatto per il trading di mercati di tendenza e di gamma. Molti trader usano l'indice di movimento direzionale come parte della loro strategia di entrata-uscita e per decidere se andare lungo o corto.
Il DMI è uno strumento comunemente usato dai trader per distinguere tra tendenze deboli e forti. È estremamente popolare tra le persone che utilizzano strategie di trading basate su sistemi che seguono le tendenze. Può essere utilizzato per scambiare una vasta gamma di attività, tra cui azioni, materie prime e valute. L'indice di movimento direzionale è in realtà una media mobile della fascia di prezzo ed è generalmente calcolato su un periodo di 14 giorni. Il calcolo DMI si basa sulla fascia di prezzo dell'asset per un periodo specifico. Quindi il prezzo più recente viene valutato rispetto alla fascia di prezzo precedente.
Il risultato viene tracciato su un grafico e viene mostrato come una linea di movimento verso l'alto denominata Indicatore di direzione positiva (+ DI) o una linea di movimento verso il basso nota come Indicatore di direzione negativa (-DI). I punti vengono tracciati tra i valori di 0 e 100. La forza del movimento al rialzo o al ribasso dei prezzi dell'attività viene calcolata anche utilizzando + DI e –DI. Questo risultato è chiamato indice di movimento direzionale medio (ADX).
Un ADX inferiore a 20 è un'indicazione di un mercato in via di consolidamento o di non tendenza. In genere è accompagnato da un livello di volume basso. Quando l'indicatore ADX supera i 20, potrebbe indicare l'inizio di un trend. Una lettura di 40 o più, e in calo, è indicativa di una possibile inversione. Le linee + DI, -DI e ADX sono di solito tracciate su un grafico separato nella parte inferiore del grafico a barre. Le regole di crossover per l'utilizzo del DMI sono abbastanza semplici.
I trader possono aprire una posizione lunga ogni volta che + DI attraversa sopra –DI. Si consiglia di invertire la posizione, il che comporta la liquidazione della posizione lunga e l'apertura di una posizione corta, ogni volta che –DI attraversa il DMI. Un altro precetto seguito da molti trader è la regola del punto estremo. Consiglia che dopo ogni crossover, il punto di prezzo estremo del periodo di negoziazione dovrebbe essere utilizzato come segnale inverso del trader.
Si consiglia a un trader che si allunga di utilizzare il prezzo più basso realizzato durante il periodo del crossover come segnale di inversione. Al contrario, il punto di inversione per una posizione corta è di solito il prezzo più alto raggiunto durante il periodo di negoziazione. In genere, i punti di inversione alti e bassi vengono utilizzati per entrare e uscire dal mercato. Questo principio dovrebbe essere seguito anche quando + DI e –DI rimangono incrociati su più intervalli di tempo. Molti trader usano questa tattica per difendersi da qualsiasi azione da colpo di frusta che si verifica sul mercato.
A seconda del loro sistema di trading, alcuni trader possono incorporare l'ADX come componente della loro strategia di inversione. Per iniziare, l'ADX deve superare le linee + DI e –DI. Nel punto in cui l'ADX si abbassa, di solito il mercato subisce un'inversione rispetto alla tendenza esistente. In questo caso, l'ADX sta segnalando che il mercato è pronto a invertire la direzione corrente. Una forte eccezione a questo particolare uso dell'ADX è in un mercato toro in tempesta che sta vivendo una fase di deflagrazione.
Spesso, l'ADX si sposta più in basso solo per girarsi e spostarsi in un territorio più elevato nel giro di pochi giorni. Wilder raccomanda che gli operatori che utilizzano i sistemi di trend trend cessino di utilizzare l'indice di movimento direzionale quando l'ADX scende al di sotto di entrambe le linee DI. Questa è un'indicazione che il mercato di solito mostra un modello commerciale laterale senza una tendenza evidente.