Was ist ein Richtungsbewegungsindex?
Der Directional Movement Index (DMI) ist ein technischer Indikator, der 1978 von J. Welles Wider erstellt wurde. Wilder ist auch der Architekt eines anderen häufig verwendeten Indikators, des so genannten Relative Strength Index . Das DMI ist äußerst hilfreich für die Messung der Preisrichtung sowie der Stärke der Bewegung. Es eignet sich im Allgemeinen für den Handel mit Trending- und Ranging-Märkten. Viele Trader verwenden den Richtungsindex als Teil ihrer Entry-Exit-Strategie und um Entscheidungen über Long- oder Short-Positionen zu treffen.
Der DMI ist ein Werkzeug, mit dem Trader häufig zwischen schwachen und starken Trends unterscheiden. Es ist sehr beliebt bei Personen, die Handelsstrategien verwenden, die auf Trendfolgesystemen basieren. Es kann verwendet werden, um eine Vielzahl von Vermögenswerten zu handeln, einschließlich Aktien, Rohstoffen und Währungen. Der Richtungsindex ist eigentlich ein gleitender Durchschnitt der Preisspanne und wird typischerweise über einen Zeitraum von 14 Tagen berechnet. Die DMI-Berechnung basiert auf der Preisspanne des Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. Dann wird der letzte Preis gegen die vorherige Preisspanne abgewogen.
Das Ergebnis wird in einem Diagramm aufgezeichnet und entweder als Aufwärtsbewegungslinie mit der Bezeichnung Positive Direction Indicator (+ DI) oder als Abwärtsbewegungslinie mit der Bezeichnung Negative Direction Indicator (-DI) angezeigt. Die Punkte werden zwischen den Werten 0 und 100 aufgetragen. Die Stärke der Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Vermögenswerts wird ebenfalls mit + DI und –DI berechnet. Dieses Ergebnis wird als ADX (Average Directional Movement Index) bezeichnet.
Ein ADX unter 20 ist ein Hinweis auf einen sich konsolidierenden oder nicht tendenziell entwickelnden Markt. Normalerweise wird es von einer geringen Lautstärke begleitet. Wenn der ADX-Indikator über 20 steigt, signalisiert er möglicherweise den Beginn eines Trends. Ein Wert von 40 oder mehr und ein Rückgang deuten auf eine mögliche Umkehr hin. Die + DI-, -DI- und ADX-Linien werden normalerweise in einem separaten Diagramm am unteren Rand des Balkendiagramms dargestellt. Die Crossover-Regeln für die Verwendung des DMI sind recht einfach.
Trader können jederzeit eine Long-Position eröffnen, wenn der + DI über dem –DI liegt. Es wird empfohlen, die Position umzukehren, dh die Long-Position aufzulösen und eine Short-Position zu eröffnen, wenn der –DI über dem DMI liegt. Ein weiteres Gebot, das von vielen Händlern befolgt wird, ist die Extrempunktregel. Es wird empfohlen, nach einem Crossover den Extrempreis des Handelszeitraums als Rücksignal des Händlers zu verwenden.
Einem Trader, der eine Long-Position einnimmt, wird empfohlen, als Umkehrsignal den niedrigsten Preis zu verwenden, der während des Zeitraums der Frequenzweiche erzielt wurde. Umgekehrt ist der Umkehrpunkt für eine Short-Position in der Regel der höchste Preis, der während der Handelsperiode erreicht wurde. Typischerweise werden die hohen und niedrigen Umkehrpunkte verwendet, um in den Markt einzutreten und diesen zu verlassen. Dieses Prinzip sollte auch dann befolgt werden, wenn + DI und –DI über mehrere Zeiträume hinweg gekreuzt bleiben. Viele Trader wenden diese Taktik an, um sich vor allen auf dem Markt stattfindenden Peitschenhieben zu schützen.
Abhängig von ihrem Handelssystem können einige Händler den ADX als Bestandteil ihrer Umkehrstrategie einbeziehen. Zu Beginn muss der ADX über die Zeilen + DI und –DI steigen. An dem Punkt, an dem sich der ADX nach unten bewegt, erfährt der Markt normalerweise eine Abkehr vom bestehenden Trend. In diesem Fall signalisiert der ADX, dass der Markt bereit ist, seine derzeitige Richtung umzukehren. Eine starke Ausnahme von dieser besonderen Verwendung des ADX ist ein stürmischer Bullenmarkt, der sich in einer Ausblasphase befindet.
Oft bewegt sich der ADX in wenigen Tagen nach unten, nur um sich umzudrehen und in höheres Gebiet zu gelangen. Wilder empfiehlt Händlern, die Trendfolgesysteme verwenden, die Verwendung des Richtungsindex einzustellen, wenn der ADX unter beide DI-Linien fällt. Dies ist ein Hinweis darauf, dass der Markt in der Regel ein seitwärts gerichtetes Handelsmuster ohne erkennbaren Trend aufweist.