Vad är ett riktningsrörelsesindex?
Riktningsrörelsesindex (DMI) är en teknisk indikator som skapades av J. Welles Wider 1978. Wilder är också arkitekten för en annan vanligtvis indikator som kallas relativ styrkaindex . DMI är oerhört bra för att mäta prisriktning såväl som rörelsens styrka. Det är generellt lämpligt för handel med trender och varierande marknader. Många handlare använder riktningsrörelsens index som en del av deras inträdesstrategi och för att fatta beslut om att gå långt eller kort.
DMI är ett verktyg som vanligtvis används av handlare för att skilja mellan svaga och starka trender. Det är extremt populärt bland individer som använder handelsstrategier baserade på trendföljande system. Det kan användas för att handla ett brett utbud av tillgångar, inklusive lager, råvaror och valutor. Riktningsrörelsesindexet är faktiskt ett rörligt medelvärde för prisintervallet och beräknas vanligtvis under en 14-dagarsperiod. Beräkningen av DMI baseras på tillgångens prisintervall under en viss period. Sedan vägs det senaste priset mot det tidigare prisklassen.
Resultatet är ritat på ett diagram och visas som antingen en uppåtgående rörelselinje som kallas Positiv riktningsindikator (+ DI) eller en nedåtgående rörelselinje, känd som negativ riktningsindikator (-DI). Poäng plottas mellan värdena 0 och 100. Styrkan i tillgångens uppåt- eller nedåtrörelse av priser beräknas också med hjälp av + DI och –DI. Detta resultat kallas ADX (Average Directional Movement Index).
En ADX mindre än 20 är en indikation på en konsoliderande eller icke-trender marknad. Vanligtvis åtföljs det av en låg volymnivå. När ADX-indikatorn rör sig över 20 kan det vara en signal om att en trend börjar. En avläsning på 40 eller mer, och minskar, indikerar en eventuell omvändning. Linjerna + DI, -DI och ADX ritas vanligtvis på ett separat diagram längst ner i stapeldiagrammet. Crossover-reglerna för användning av DMI är ganska enkla.
Handlare kan öppna en lång position när + DI passerar över –DI. Det rekommenderas att positionen vändas, vilket innebär att det långa läget likvideras och en kort position öppnas, när –DI korsar över DMI. Ett annat föreskrifter följt av många handlare är extrempunktsregeln. Den rekommenderar att efter varje övergång bör handelsperiodens extrema prispunkt användas som handlarens omvända signal.
En näringsidkare som går länge rekommenderas att använda det lägsta pris som gjorts under övergångsperioden som omvändningssignal. Omvänt är reverseringspunkten för en kort position vanligtvis det högsta priset som uppnåtts under handelsperioden. Vanligtvis används de höga och låga reverseringspunkterna för att komma in och lämna marknaden. Denna princip bör följas även när + DI och –DI förblir korsade över flera tidsramar. Många handlare använder denna taktik för att skydda sig mot alla whipsaw-åtgärder som inträffar på marknaden.
Beroende på deras handelssystem kan vissa handlare integrera ADX som en del av deras reverseringsstrategi. För att börja måste ADX höja sig över linjerna + DI och –DI. Vid den punkt där ADX rör sig lägre upplever marknaden vanligtvis en vändning bort från den befintliga trenden. I detta fall signalerar ADX att marknaden är grundad för att vända sin nuvarande riktning. Ett starkt undantag från denna speciella användning av ADX är på en rasande tjurmarknad som upplever en avblåsningsfas.
Ofta rör ADX sig lägre bara för att vända sig och flytta till högre territorium på några dagar. Wilder rekommenderar att handlare som använder trendföljande system ska upphöra med riktningsrörelsesindex när ADX sjunker under båda DI-linjerna. Detta är en indikation på att marknaden vanligtvis uppvisar ett sidledes handelsmönster utan någon uppenbar trend.