Hvad er et retningsbestemt indeks?
Retningsbevægelsesindekset (DMI) er en teknisk indikator oprettet af J. Welles Wider i 1978. Wilder er også arkitekten for en anden almindeligt anvendt indikator kaldet det relative styrkeindeks . DMI er yderst hjælpsom til at måle prisretning såvel som bevægelsens styrke. Det er generelt velegnet til handel med tendenser og varierende markeder. Mange erhvervsdrivende bruger det retningsbestemte indeks som en del af deres entry-exit-strategi og til at træffe beslutninger om, hvorvidt de skal gå længe eller kort.
DMI er et værktøj, som erhvervsdrivende ofte bruger til at skelne mellem svage og stærke tendenser. Det er ekstremt populært blandt enkeltpersoner, der bruger handelsstrategier baseret på tendens følgende systemer. Det kan bruges til at handle med en lang række aktiver, inklusive aktier, råvarer og valutaer. Retningsbevægelsesindekset er faktisk et glidende gennemsnit af prisområdet og beregnes typisk over en 14-dages periode. DMI-beregningen er baseret på aktivets prisinterval over en bestemt periode. Derefter vejes den seneste pris mod den forrige prisinterval.
Resultatet er afbildet på et diagram og vises som enten en opadgående bevægelseslinje kaldet den positive retning indikator (+ DI) eller en nedadgående bevægelseslinie, der kaldes den negative retning indikator (-DI). Punkter er afbildet mellem værdierne 0 og 100. Styrken af aktivets op- eller nedadgående bevægelse af priser beregnes også ved hjælp af + DI og –DI. Dette resultat kaldes ADX (Average Directional Movement Index).
En ADX mindre end 20 er en indikation af et konsoliderende eller ikke-trending marked. Typisk ledsages det af et lavt lydstyrkeniveau. Når ADX-indikatoren bevæger sig over 20, signalerer det muligvis, at en trend begynder. En aflæsning på 40 eller mere og faldende er tegn på en mulig vending. Linjerne + DI, -DI og ADX er normalt afbildet på et separat diagram i bunden af søjlediagrammet. Crossover-reglerne for anvendelse af DMI er ret ligetil.
Handlende kan åbne en lang position, når + DI krydser over –DI. Det anbefales, at positionen vendes, hvilket indebærer afvikling af den lange position og åbning af en kort position, hver gang –DI krydser over DMI. En anden forskrift efterfulgt af mange handlende er den ekstreme punktregel. Det tilrådes, at det ekstreme prispunkt i handelsperioden efter enhver crossover skal bruges som den erhvervsdrivendes omvendte signal.
En erhvervsdrivende, der går lang tid, tilrådes at bruge den laveste pris, der er foretaget i perioden med overgangen som reverseringssignal. Omvendt er reverseringspunktet for en kort position normalt den højeste pris, der opnås i handelsperioden. Typisk bruges de høje og lave reverseringspunkter til at komme ind og ud af markedet. Dette princip skal følges, selv når + DI og –DI forbliver krydset over flere tidsrammer. Mange forhandlere bruger denne taktik til at beskytte sig mod enhver whipsaw-handling, der opstår på markedet.
Afhængigt af deres handelssystem kan nogle erhvervsdrivende indarbejde ADX som en del af deres reverseringsstrategi. For at begynde med skal ADX stige over linjerne + DI og –DI. På det tidspunkt, hvor ADX bevæger sig lavere, oplever markedet normalt en vending væk fra den eksisterende tendens. I dette tilfælde signaliserer ADX, at markedet er beregnet til at vende sin nuværende retning. En stærk undtagelse fra denne særlige anvendelse af ADX er i et rasende tyremarked, der oplever en afblæsningsfase.
Ofte bevæger ADX sig kun lavere for at vende rundt og flytte til højere territorium i løbet af få dage. Wilder anbefaler, at forhandlere, der bruger trendfølgende systemer, skal ophøre med at bruge retningsbevægelsesindekset, når ADX falder under begge DI-linjer. Dette er en indikation af, at markedet normalt udviser et sidelæns handelsmønster uden nogen åbenlyst tendens.