Wat is een financiële holding?
Een financiële holding (FHC) is een onderneming die een breed scala van financiële diensten aan haar klanten mag aanbieden. In de Verenigde Staten werden de activiteiten van financiële bedrijven beperkt door wetten zoals de Glass-Steagall Act tot 1999, toen de Gramm-Leach-Bliley Act werd aangenomen, waardoor financiële holdings konden worden opgericht. Sommige critici van deze laatste wetgeving hebben betoogd dat financiële holdings hebben bijgedragen aan de marktomstandigheden die in 2008 een grote crisis hebben veroorzaakt toen de zeepbel van de subprime-hypotheek opkwam.
Financiële holdingmaatschappijen kunnen een aantal verschillende diensten aanbieden, waaronder merchantbanking, financieel advies, verzekeringstechnische verzekeringen en de handel in en verzekeringstechnieken voor effecten. Historisch gezien moesten activiteiten zoals bankieren en verzekeren wettelijk gescheiden zijn, en toen dit werd gewijzigd, fuseerden verschillende vooraanstaande bedrijven om financiële holdings te maken die beide diensten aanbieden. Andere niet-bankactiviteiten zijn ook toegestaan bij financiële holdings, die worden gereguleerd door de Federal Reserve Board.
Om een financiële holding te worden, moet een onderneming een aanvraag indienen en aantonen dat zij goed wordt beheerd en naar behoren wordt gekapitaliseerd. Bovendien moeten de aangesloten instellingen een score van voldoende of hoger hebben op grond van de Community Reinvestment Act. Deze vereiste was een twistpunt tijdens de onderhandelingen over de aanneming van het wetsvoorstel van 1999 en werd op aandringen van de Clinton-regering gehouden. De precieze diensten die worden aangeboden bij een financiële holding variëren, afhankelijk van hoe het is georganiseerd en de aard van de bedrijven onder zijn paraplu.
Bedrijven met meer dan 85% van hun zakelijke belangen geconcentreerd in niet-bancaire financiële activiteiten kunnen een aanvraag indienen om financiële holdings te worden. Indien aanvaard, moet de nieuwe financiële holding belangen die niet financieel van aard zijn binnen 10 jaar verkopen. Bankholdings kunnen fuseren met andere bedrijven om financiële holdings te worden, zoals te zien wanneer banken en verzekeringsmaatschappijen fuseren.
Voorstanders in de banksector voerden aan dat de financiële holding beter in staat was om veel diensten aan klanten te verlenen. Een stroomlijning van de service onder de vlag van één bedrijf kan een breed scala aan services en opties mogelijk maken. Bovendien werd aangenomen dat de deregulering van de industrie gunstig was voor de financiële wereld als geheel. Critici voerden aan dat de deregulering het tegenovergestelde effect had en bijdroeg tot bedrijfspraktijken die leidden tot onverstandige kredietpraktijken en andere slechte zakelijke beslissingen, die uiteindelijk bijdroegen aan economische problemen.