Was ist eine Finanzholding?

Eine Finanzholding (FHC) ist eine Gesellschaft, die ihren Kunden eine breite Palette von Finanzdienstleistungen anbieten darf. In den Vereinigten Staaten waren die Aktivitäten von Finanzunternehmen durch Gesetze wie das Glass-Steagall-Gesetz begrenzt, bis 1999 das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz verabschiedet wurde, das die Gründung von Finanzholdinggesellschaften ermöglichte. Einige Kritiker der letzteren Gesetzgebung haben argumentiert, dass Finanzholdinggesellschaften zu den Marktbedingungen beigetragen haben, die 2008 zu einer großen Krise führten, als die Subprime-Hypothekenblase platzte.

Finanzholding-Gesellschaften können eine Reihe verschiedener Dienstleistungen anbieten, darunter Merchant Banking, Finanzberatung, Versicherungsgeschäft sowie Handel und Wertpapiergeschäft. In der Vergangenheit mussten Aktivitäten wie Banken und Versicherungen gesetzlich getrennt werden, und als dies geändert wurde, fusionierten mehrere namhafte Unternehmen zu Finanzholdinggesellschaften, die beide Dienstleistungen anbieten. Bei Finanzholdinggesellschaften, die vom Federal Reserve Board reguliert werden, sind auch andere Nichtbankaktivitäten zulässig.

Um eine Finanzholdinggesellschaft zu werden, muss eine Gesellschaft beantragen und nachweisen, dass sie gut geführt und angemessen kapitalisiert ist. Darüber hinaus müssen die Mitgliedsinstitute nach dem Community Reinvestment Act ein Rating von mindestens zufriedenstellend aufweisen. Diese Forderung war ein Streitpunkt bei den Verhandlungen über die Verabschiedung des Gesetzes von 1999 und wurde auf Drängen der Clinton-Administration eingehalten. Die genauen Dienstleistungen, die eine Finanzholding anbietet, variieren je nach Organisation und Art der Unternehmen unter ihrem Dach.

Unternehmen mit mehr als 85% ihrer Geschäftsinteressen, die sich auf Finanzaktivitäten außerhalb des Bankensektors konzentrieren, können beantragen, Finanzholdinggesellschaften zu werden. Im Falle der Annahme muss die neue Finanzholding innerhalb von 10 Jahren Anteile verkaufen, die nicht finanzieller Natur sind. Bankholdinggesellschaften können mit anderen Unternehmen zu Finanzholdinggesellschaften verschmelzen, wenn Banken und Versicherungsunternehmen fusionieren.

Befürworter der Bankenbranche argumentierten, dass die Finanzholding besser in der Lage sei, viele Dienstleistungen für Kunden bereitzustellen. Die Straffung des Dienstes unter dem Banner eines einzigen Unternehmens könnte eine breite Palette von Diensten und Optionen ermöglichen. Darüber hinaus wurde die Deregulierung der Branche als vorteilhaft für die Finanzwelt insgesamt eingeschätzt. Kritiker argumentierten, dass die Deregulierung den gegenteiligen Effekt hatte und zu Geschäftspraktiken beitrug, die zu unklugen Kreditvergabepraktiken und anderen schlechten Geschäftsentscheidungen führten und letztendlich zu wirtschaftlichen Problemen beitrugen.