Co je to finanční holdingová společnost?

Finanční holdingová společnost (FHC) je společnost, která svým zákazníkům nabízí širokou škálu finančních služeb. Ve Spojených státech byla činnost finančních společností omezena zákony, jako je Glass-Steagall Act, až do roku 1999, kdy byl schválen Gramm-Leach-Bliley Act, což umožnilo vytvoření finančních holdingových společností. Někteří kritici posledně jmenovaného právního předpisu tvrdili, že finanční holdingové společnosti přispěly k podmínkám na trhu, které v roce 2008 způsobily závažnou krizi, když se objevila hypoteční bublina s rizikovými hypotékami.

Finanční holdingové společnosti mohou nabídnout celou řadu různých služeb, včetně obchodního bankovnictví, finančního poradenství, upisování pojištění a obchodování a upisování cenných papírů. Historicky musely být činnosti, jako je bankovnictví a pojištění, odděleny zákonem, a když se to změnilo, sloučilo se několik významných společností, aby vytvořily finanční holdingové společnosti nabízející obě služby. Ostatní nebankovní činnosti jsou rovněž povoleny u finančních holdingových společností, které jsou regulovány Federální rezervní radou.

Aby se společnost mohla stát finanční holdingovou společností, musí podat žádost a prokázat, že je řádně spravována a řádně kapitalizována. Kromě toho musí mít členské instituce podle zákona o zpětném investování Společenství rating uspokojivý nebo vyšší. Tento požadavek byl kostou sváru během vyjednávání o průchodu zákona z roku 1999 a byl držen na naléhání Clintonovy administrativy. Přesné služby nabízené ve finanční holdingové společnosti se liší v závislosti na tom, jak jsou organizovány, a na povaze společností, které jsou zastřešeny.

Společnosti s více než 85% svých obchodních zájmů soustředěných do nebankovních finančních aktivit se mohou ucházet o finanční holdingové společnosti. Pokud bude nová finanční holdingová společnost přijata, musí do 10 let odprodat podíly, které nejsou finanční povahy. Holdingové společnosti bank se mohou sloučit s jinými společnostmi, aby se staly finančními holdingovými společnostmi, jak je vidět při fúzi bank a pojišťovacích společností.

Zastánci v bankovním odvětví argumentovali, že finanční holdingová společnost byla schopna lépe poskytovat zákazníkům mnoho služeb. Zjednodušení služeb pod hlavičkou jediné společnosti by mohlo usnadnit širokou škálu služeb a možností. Kromě toho se deregulace odvětví považovala za přínosnou pro finanční svět jako celek. Kritici argumentovali, že deregulace měla opačný účinek a přispěla k obchodním praktikám, které vedly k nerozumným půjčovacím praktikám a dalším špatným obchodním rozhodnutím, což nakonec přispělo k ekonomickým problémům.