Cos'è una holding finanziaria?

A Financial Holding Company (FHC) è una società che è autorizzata a offrire una vasta gamma di servizi finanziari ai propri clienti. Negli Stati Uniti, le attività delle società finanziarie erano limitate da leggi come il Glass-Steagall Act fino al 1999, quando fu approvato il Gramm-Leach-Bliley Act, consentendo la creazione di società di partecipazione finanziaria. Alcuni critici di quest'ultima legislazione hanno sostenuto che le società di partecipazione finanziaria hanno contribuito alle condizioni del mercato che hanno provocato una grave crisi nel 2008 quando sono scoppiate la bolla ipotecaria subprime. Storicamente, attività come banche e assicurazioni dovevano essere separate dalla legge e quando ciò è stato modificato, diverse imprese di spicco si sono unite per realizzare società di partecipazione finanziaria che offrono entrambi i servizi. Anche altre attività non bancarie sonoconsentito presso le società di partecipazione finanziaria, che sono regolate dal Federal Reserve Board.

Per diventare una società finanziaria, una società deve applicare e dimostrare che è ben gestita e adeguatamente capitalizzata. Inoltre, le istituzioni membri devono avere una valutazione soddisfacente o superiore ai sensi della legge sul reinvestimento della comunità. Questo requisito era un osso di contesa durante i negoziati sull'approvazione del disegno di legge del 1999 ed è stato tenuto all'insistenza dell'amministrazione Clinton. I servizi precisi offerti in una società di partecipazione finanziaria variano, a seconda di come è organizzata e della natura delle società sotto il suo ombrello.

Le società con oltre l'85% dei loro interessi commerciali concentrati in attività finanziarie non bancarie possono essere applicate per diventare società di partecipazione finanziaria. Se accettata, la nuova holding finanziaria deve vendere interessi che non lo sonoin natura finanziaria entro 10 anni. Le società di partecipazione bancarie possono fondersi con altre società per diventare società di partecipazione finanziaria, come si vede quando le banche e le compagnie assicurative si fondono.

I sostenitori del settore bancario hanno sostenuto che la holding finanziaria è stata in grado di fornire molti servizi ai clienti. La semplificazione del servizio sotto lo stendardo di un'unica società potrebbe facilitare una vasta gamma di servizi e opzioni. Inoltre, si ritiene che la deregolamentazione del settore fosse utile per il mondo finanziario nel suo insieme. I critici hanno sostenuto che la deregolamentazione ha avuto l'effetto opposto e ha contribuito alle pratiche commerciali che hanno portato a pratiche di prestito poco saggio e altre cattive decisioni commerciali, contribuendo alla fine ai problemi economici.