Qu'est-ce qu'une société de portefeuille financière?

Une société de portefeuille financière (FHC) est une entreprise qui est autorisée à offrir un large éventail de services financiers à ses clients. Aux États-Unis, les activités des sociétés financières ont été limitées par des lois telles que la loi sur le verre-Steagall jusqu'en 1999, lorsque la loi Gramm-Leach-Bliley a été adoptée, permettant la création de sociétés de portefeuille financière. Certains critiques de cette dernière législation ont fait valoir que les sociétés de holding financières ont contribué aux conditions du marché, ce qui a provoqué une crise majeure en 2008 lorsque la bulle hypothécaire de subprime a éclaté.

Les sociétés de détention financière peuvent offrir un certain nombre de services différents, notamment la banque marchande, les conseils financiers, la sous-écriture d'assurance et le trafic et la sous-ordonnance des points. Historiquement, des activités telles que la banque et l'assurance devaient être séparées par la loi, et lorsque cela a été modifié, plusieurs sociétés éminentes ont fusionné pour que des sociétés de portefeuille financières offrent les deux services. D'autres activités non bancaires sont égalementautorisé aux sociétés de portefeuille financières, qui sont réglementées par le Federal Reserve Board.

Pour devenir une société de portefeuille financière, une entreprise doit postuler et démontrer qu'elle est bien gérée et correctement capitalisée. En outre, les institutions membres doivent avoir une note de satisfaisant ou plus en vertu de la Community Reinvestment Act. Cette exigence était une pomme de discorde lors des négociations sur l'adoption du projet de loi de 1999 et a été maintenue sur l'insistance de l'administration Clinton. Les services précis offerts dans une société de portefeuille financier varient, selon la façon dont il est organisé et la nature des entreprises sous son parapluie.

Les entreprises avec plus de 85% de leurs intérêts commerciaux concentrées dans des activités financières non bancaires peuvent s'appliquer pour devenir des sociétés de portefeuille financières. Si elle est acceptée, la nouvelle société de portefeuille financière doit vendre des intérêts qui ne sont pasde nature financière dans les 10 ans. Les sociétés de portefeuille bancaires peuvent fusionner avec d'autres sociétés pour devenir des sociétés de portefeuille financières, comme on le voit lorsque les banques et les compagnies d'assurance fusionnent.

Les partisans du secteur bancaire ont fait valoir que la société de portefeuille financière était mieux en mesure de fournir de nombreux services aux clients. La rationalisation du service sous la bannière d'une seule entreprise pourrait faciliter une large gamme de services et d'options. De plus, la déréglementation de l'industrie était considérée comme bénéfique pour le monde financier dans son ensemble. Les critiques ont fait valoir que la déréglementation avait l'effet inverse et a contribué aux pratiques commerciales qui ont conduit à des pratiques de prêt imprudents et à d'autres décisions commerciales médiocres, contribuant finalement à des problèmes économiques.