O que é uma holding financeira?

Uma holding financeira (FHC) é uma empresa que tem permissão para oferecer uma ampla gama de serviços financeiros a seus clientes. Nos Estados Unidos, as atividades de companhias financeiras eram limitadas por leis como a Lei Glass-Steagall até 1999, quando a Lei Gramm-Leach-Bliley foi aprovada, permitindo a criação de companhias financeiras. Alguns críticos da última legislação argumentaram que as companhias financeiras contribuíram para as condições do mercado que provocaram uma grande crise em 2008, quando a bolha das hipotecas subprime estourou.

As companhias financeiras podem oferecer vários serviços diferentes, incluindo bancos comerciais, consultoria financeira, subscrição de seguros e negociação e subscrição de valores mobiliários. Historicamente, atividades como bancos e seguros precisavam ser separadas por lei e, quando isso foi alterado, várias empresas importantes se fundiram para tornar as companhias financeiras que oferecem os dois serviços. Outras atividades não bancárias também são permitidas em companhias financeiras, que são reguladas pelo Federal Reserve Board.

Para se tornar uma companhia financeira, uma empresa deve aplicar e demonstrar que é bem gerenciada e capitalizada adequadamente. Além disso, as instituições membros devem ter uma classificação satisfatória ou superior ao abrigo da Lei de Reinvestimento Comunitário. Esse requisito foi motivo de discórdia durante as negociações sobre a aprovação do projeto de lei de 1999 e foi mantido por insistência do governo Clinton. Os serviços precisos oferecidos em uma companhia financeira variam, dependendo de como ela é organizada e da natureza das empresas sob seu guarda-chuva.

As empresas com mais de 85% de seus interesses comerciais concentradas em atividades financeiras não bancárias podem se inscrever para se tornarem companhias financeiras. Se aceita, a nova companhia financeira deve vender interesses que não sejam de natureza financeira dentro de 10 anos. As holdings de bancos podem se unir a outras empresas para se tornarem holdings financeiras, como visto quando bancos e companhias de seguros se fundem.

Os defensores do setor bancário argumentaram que a companhia financeira estava mais apta a fornecer muitos serviços aos clientes. A racionalização do serviço sob a bandeira de uma única empresa pode facilitar uma ampla gama de serviços e opções. Além disso, acreditava-se que a desregulamentação da indústria era benéfica para o mundo financeiro como um todo. Os críticos argumentaram que a desregulamentação teve o efeito oposto e contribuiu para as práticas de negócios que levaram a práticas imprudentes de empréstimos e outras más decisões de negócios, contribuindo para problemas econômicos.