Wat is een hedge ratio?

De hedge -ratio is een maat voor het aandeel van een investering die wordt beschermd door een gerelateerde hedging -actie.Hedging omvat het doen van een tweede investering die zich terugbetaalt als de eerste investering geld verliest.Het is ontworpen om de potentiële verliezen van de oorspronkelijke investering te beperken.Het berekenen van de hedge -ratio maakt het gemakkelijker om een potentiële verliezen van een beleggingsbedrijven in een slecht geval te berekenen.

Ongetwijfeld het meest voorkomende gebruik van hedging is bedoeld om situaties aan te pakken waarin een belegger voorspelt dat een aandeel van het bedrijf goed zal doen met betrekking tot rivalen inDezelfde branche.Om dit te bereiken, moet de belegger een manier vinden om te profiteren wanneer het bedrijf het beter doet dan zijn rivalen, maar verliezen minimaliseren wanneer de hele industrie slecht presteert.De oplossing is om zich af te dekken door aandelen in één bedrijf te kopen, maar om aandelen te korte aandelen bij rivaliserende bedrijven. Korting betekent om aandelen te lenen, het nu te verkopen, vervolgens terug te kopen en op een later tijdstip terug te keren naar de kredietgever.Het is onwaarschijnlijk dat het veel verschil maakt voor de aandelen van het tweede bedrijf.Als de hele branche het slecht doet, heeft de belegger wat geld verdiend door het tweede bedrijf te kort te maken, wat de verliezen op de eerste aandelen van het bedrijf minimaliseert.Als de hele branche het goed doet, zal de belegger geld verliezen aan het bedrijf dat het heeft kortgesloten, maar hopelijk zal dit meer dan de winst terugbrengen die het maakt met zijn belangrijkste investering in het eerste bedrijf.

De hedge ratio is een vergelijking van deInvesteringen voor afdekkingsdoeleinden tegen de belangrijkste investering.Hoe hoger de hedge -ratio, hoe minder risico waarmee de belegger wordt geconfronteerd.Natuurlijk betekent een hogere hedge -ratio ook lagere potentiële winst als de investering presteert zoals gehoopt.

Er zijn een breed scala aan situaties waarin hedging kan worden gebruikt.Het kan van toepassing zijn op elk paar investeringen waarvan de prestaties op een of andere manier gerelateerd zijn, inclusief factoren zoals valuta -wisselkoersen of grondstoffenprijzen.De exacte methode voor het berekenen van de hedge -ratio kan van situatie tot situatie variëren, maar het principe is altijd om de potentiële verliezen te vergelijken met afdekking met de mogelijke verliezen die de belangrijkste investering waren gedaan zonder afdekking.