Co to jest wskaźnik hedgingowy?
Wskaźnik hedgingowy jest miarą odsetka inwestycji chronionej przez powiązane działanie zabezpieczające. Zabezpieczenie polega na dokonywaniu drugiej inwestycji, która się opłaci, jeśli pierwsza inwestycja straci pieniądze. Został zaprojektowany w celu ograniczenia potencjalnych strat pierwotnej inwestycji. Obliczenie wskaźnika zabezpieczeń ułatwia opracowanie potencjalnych strat firmy inwestycyjnej w najgorszym przypadku.
Prawdopodobnie najczęstsze zastosowanie zabezpieczeń ma na celu poradzić sobie z sytuacjami, w których inwestor przewiduje, że akcje spółki dobrze sobie radzą w odniesieniu do rywali w tej samej branży. Aby to osiągnąć, inwestor musi znaleźć sposób na zyski, gdy firma radzi sobie lepiej niż jej rywale, ale minimalizowanie strat, gdy cała branża działa źle. Rozwiązaniem jest zabezpieczenie się poprzez kupowanie akcji w jednej spółce, ale zwracanie akcji w konkurencyjnych spółkach. zwarcie oznacza pożyczenie akcji, sprzedać je teraz, a następnie odkupić je i zwrócić pożyczkodawcy w późniejszym terminie. Oznacza to, że inwestor WIZysk LL, jeśli cena akcji spadnie, a nie jeśli wzrośnie.
Teoria tej formy zabezpieczenia polega na tym, że jeśli pierwsza firma dobrze sobie radzi na własnych zaletach, inwestor osiągnie zysk, ale jest mało prawdopodobne, aby miało duży wpływ na akcje drugiej firmy. Jeśli cała branża źle zrobi, inwestor zarabia trochę pieniędzy, zwracając drugą firmę, która minimalizuje straty w akcjach pierwszej spółki. Jeśli cała branża ma się dobrze, inwestor straci pieniądze w firmie, ale mam nadzieję, że nie powróci do zysków, które osiągnie dzięki głównej inwestycji w pierwszej firmie.
Wskaźnik zabezpieczeń jest porównanie inwestycji do celów zabezpieczania z główną inwestycją. Im wyższy wskaźnik zabezpieczeń, tym mniejsze ryzyko, przed którymi stoi inwestor. Oczywiście wyższy wskaźnik hedgingowy oznacza również niższe potencjalne zyski, jeśli inwestycja wykonujes, jak się spodziewano.
Istnieje wiele różnych sytuacji, w których można użyć zabezpieczeń. Może dotyczyć dowolnej pary inwestycji, których wyniki są w pewnym sensie powiązane, w tym takie czynniki, jak kursy walutowe lub ceny towarowe. Dokładna metoda obliczania wskaźnika zabezpieczeń może się różnić w zależności od sytuacji, ale zasadą zawsze jest porównanie potencjalnych strat z zabezpieczaniem na miejscu w stosunku do potencjalnych strat, które były główną inwestycją bez zabezpieczeń.