Co to jest współczynnik zabezpieczenia?

Wskaźnik zabezpieczenia jest miarą odsetka inwestycji chronionej powiązanym działaniem zabezpieczającym. Zabezpieczanie polega na dokonaniu drugiej inwestycji, która się opłaci, jeśli pierwsza inwestycja straci pieniądze. Ma na celu ograniczenie potencjalnych strat pierwotnej inwestycji. Obliczenie współczynnika zabezpieczenia ułatwia obliczenie potencjalnych strat firmy inwestycyjnej w najgorszym przypadku.

Prawdopodobnie najczęstszym zastosowaniem zabezpieczenia jest radzenie sobie w sytuacjach, w których inwestor przewiduje, że akcje spółki będą dobrze sobie radzić w stosunku do konkurentów z tej samej branży. Aby to osiągnąć, inwestor musi znaleźć sposób zarabiania, gdy firma osiąga lepsze wyniki niż jej rywale, ale minimalizując straty, gdy cała branża osiąga słabe wyniki. Rozwiązaniem jest zabezpieczyć się, kupując akcje w jednej firmie, ale zmniejszając akcje w konkurencyjnych spółkach. Skrót oznacza pożyczyć akcje, sprzedać je teraz, a następnie odkupić i zwrócić pożyczkodawcy w późniejszym terminie. Oznacza to, że inwestor odniesie zysk, jeśli cena akcji spadnie, a nie wzrośnie.

Teoria zabezpieczenia polega na tym, że jeśli pierwsza firma dobrze sobie radzi z własnymi osiągnięciami, inwestor osiągnie zysk, ale jest mało prawdopodobne, aby wpłynęła ona znacząco na akcje drugiej spółki. Jeśli cała branża źle sobie radzi, inwestor zarobi trochę pieniędzy, zwalniając drugą firmę, co minimalizuje straty na akcjach pierwszej firmy. Jeśli cała branża ma się dobrze, inwestor straci pieniądze na spółce, którą zwrócił, ale miejmy nadzieję, że więcej niż wróci dzięki zyskom, które osiąga dzięki głównej inwestycji w pierwszą spółkę.

Wskaźnik zabezpieczenia stanowi porównanie inwestycji w celu zabezpieczenia przed inwestycją główną. Im wyższy wskaźnik zabezpieczenia, tym mniejsze ryzyko, przed którym stoi inwestor. Oczywiście wyższy wskaźnik zabezpieczenia oznacza również niższe potencjalne zyski, jeśli inwestycja będzie działać zgodnie z oczekiwaniami.

Istnieje wiele różnych sytuacji, w których można zastosować zabezpieczenia. Może mieć zastosowanie do każdej pary inwestycji, których wyniki są w pewien sposób powiązane, w tym takich czynników, jak kursy walut lub ceny towarów. Dokładna metoda obliczania wskaźnika zabezpieczenia może się różnić w zależności od sytuacji, ale zasadą jest zawsze porównywanie potencjalnych strat z zabezpieczeniem w miejscu z potencjalnymi stratami, które były główną inwestycją dokonaną bez zabezpieczenia.