Wat is een synthetische optie?

De synthetische optie is een product dat kan worden gebruikt om verliezen voor een bedrijf te beheersen en te minimaliseren die soms optreden als gevolg van een wijziging in de rentevoeten of de wisselkoers van de valuta. Tegelijkertijd houdt de synthetische optie enig potentieel in voor het realiseren van een winst en voor het optreden als controlerende agent. Hier leest u meer over hoe de synthetische optie werkt en waarom het wenselijk kan zijn om synthetische opties te kopen en verkopen.

Een synthetische optie functioneert door een combinatie van verschillende futures en standaardopties te gebruiken om een ​​optieprofiel te bedenken dat het gewenste effect zal creëren. Een basisvoorbeeld van het gebruik van een synthetische optie zou zijn om futures te kopen en een aantal putten te kopen. Dit zal min of meer hetzelfde doel bereiken als het kopen van een oproep, maar heeft ook het potentieel om een ​​marge op de aankoop vast te leggen.

Wat er in wezen gebeurt met een synthetische optie is dat het proces van het creëren van dit type optie kunstmatig een voorwaarde creëert die een uitbetaling weerspiegelt van een onderliggende transactie of positie met een lange call en een short put die dezelfde vervaldatum en staking hebben. Als u ervoor zorgt dat de lange call en de korte put altijd dezelfde staking hebben, blijft de staking gehandhaafd op het moment van oefening of vervaldatum, dus er is geen kans op verlies. Tegelijkertijd beperkt dit proces ook niet de kans om een ​​verhoging van de transactie te realiseren.

Een van de voordelen van het gebruik van een synthetische optie is dat er altijd de kans is om wat wijzigingen aan te brengen terwijl u verdergaat. Als de marktomstandigheden dit bijvoorbeeld voordelig maken, kan de synthetische optie worden gestructureerd met een iets lagere strike en een iets hogere strike. Dit zou een goede manier zijn om vooruitgang te boeken als er enige handel plaatsvindt die valt tussen de strike en de strike. De belegger dekt dan een acceptabel bereik en kan gemakkelijker manoeuvreren om te voldoen aan alle voorwaarden die met betrekking tot de aandelen kunnen spelen. Dit helpt ook om ervoor te zorgen dat de belegger geen geld verliest, zelfs als de aandelenkoers licht daalt. Zolang de aandelenkoers boven de lagere staking ligt, blijft de investering gezond en daalt deze niet in waarde.

Het gebruik van de synthetische optie is niet voor de beginner. Om te begrijpen wanneer en hoe het concept van de synthetische optie op beleggen moet worden toegepast, is een gedegen en competente kennis van de werking van de aandelenmarkten vereist. Om deze reden kan de strategie van een synthetische optie het beste alleen worden ondernomen door degenen die al een tijdje handelen en de markt goed kennen, of alleen op advies van een professionele beleggingsadviseur.