Vad är ett syntetiskt alternativ?

Det syntetiska alternativet är en produkt som kan användas för att kontrollera och minimera förluster för ett företag som ibland inträffar på grund av förändringar i räntesatser eller valutakurs. Samtidigt upprätthåller det syntetiska alternativet viss potential för att realisera en vinst samt fungera som ett kontrollmedel. Här är mer om hur det syntetiska alternativet fungerar och varför det kan vara önskvärt att delta i köp och försäljning av syntetiska alternativ.

Ett syntetiskt alternativ fungerar genom att använda en blandning av olika futures och standardalternativ för att få en alternativprofil som skapar önskad effekt. Ett grundläggande exempel på att använda ett syntetiskt alternativ skulle vara att köpa futures tillsammans med att köpa ett antal satsningar. Detta mer eller mindre kommer att uppnå samma mål som att köpa ett samtal, men har också potential att låsa in en marginal på köpet också.

I huvudsak vad som händer med ett syntetiskt alternativ är att processen för att skapa denna typ av alternativ på ett konstgjordt sätt skapar ett villkor som speglar en utbetalning av en underliggande transaktion eller position som har ett långt samtal och en kort put som har samma utgång och strejk. Att se till att det långa samtalet och den korta avslutningen alltid är i samma strejk kommer att upprätthålla strejken vid tidpunkten för träning eller utgång, så det finns ingen chans att förlust. Samtidigt begränsar denna process inte heller chansen för att realisera en ökning av transaktionen.

En av fördelarna med att använda ett syntetiskt alternativ är att det alltid finns chansen att göra några förändringar när du går. Till exempel, om marknadsförhållanden gör det fördelaktigt, kan det syntetiska alternativet struktureras med en något lägre strejk och en något högre strejk. Detta skulle vara ett bra sätt att gå vidare om det finns någon handel som äger rum mellan strejken och strejksamtalet. Investeraren täcker sedan ett acceptabelt sortiment och kan manövrera lättare för att uppfylla de villkor som kan komma att spela om aktien. Detta kommer också att hjälpa till att säkerställa att investeraren inte förlorar pengar även om aktiekursen faller något. Så länge aktiekursen ligger över den lägre strejken, förblir investeringen sund och minskar inte i värde.

Användning av det syntetiska alternativet är inte för nybörjare. Att förstå när och hur man använder konceptet med det syntetiska alternativet på investeringar kräver en god och kompetent kunskap om hur aktiemarknaderna fungerar. Av detta skäl genomförs strategin för ett syntetiskt alternativ bäst endast av dem som har handlat under en längre tid och känner till marknaden väl, eller endast efter råd från en professionell investeringsrådgivare.