合成オプションとは何ですか？

合成オプションは、金利または通貨の為替レートの変動により発生することがある企業の損失を管理および最小化するために使用できる製品です。 同時に、合成オプションは、制御エージェントとして機能するだけでなく、ゲインを実現する可能性を維持します。 ここでは、合成オプションの仕組みと、合成オプションの売買を行うことが望ましい理由について詳しく説明します。

合成オプションは、さまざまな先物と標準オプションの混合物を利用して機能し、希望する効果を生み出すオプションプロファイルを作成します。 合成オプションを使用する基本的な例の1つは、複数のプットの購入とともに先物を購入することです。 これは多かれ少なかれ、通話を購入するのと同じ目的を達成しますが、購入のマージンも固定する可能性があります。

基本的に、合成オプションで発生するのは、このタイプのオプションを作成するプロセスが、同じコールバックとショートプットが同じ有効期限とストライクを持つ基本的なトランザクションまたはポジションのペイオフをミラーリングする条件を人為的に作成することです。 ロングコールとショートプットが常に同じストライクにあることを確認すると、エクササイズまたは有効期限の時点でストライクが維持されるため、損失の可能性はありません。 同時に、このプロセスはトランザクションの増加を実現する機会も制限しません。

合成オプションを使用する利点の1つは、進行中に常に変更を加えるチャンスがあることです。 たとえば、市場の状況が有利な場合、合成オプションは、わずかに低いストライクプットとわずかに高いストライクコールで構成できます。 ストライクプットとストライクコールの間にある取引が行われている場合、これは進歩する良い方法です。 その後、投資家は許容範囲をカバーし、株式に関してどのような条件が満たされようとも、より簡単に対応できるようになります。 また、これは、株価がわずかに下落しても投資家がお金を失うことがないようにするのに役立ちます。 株価がより低いストライクプットを上回っている限り、投資は健全なままであり、価値は低下しません。

合成オプションの使用は初心者向けではありません。 合成オプションの概念をいつ、どのように投資に適用するかを理解するには、株式市場の仕組みに関する健全で有能な知識が必要です。 このため、合成オプションの戦略は、しばらく取引を行って市場を熟知している人、または専門の投資顧問の助言があった場合にのみ行うのが最適です。