Wat is een kapitaalinvestering?

Een kapitaalinvestering is een investering van instellingen, zoals hogescholen, universiteiten, ziekenhuizen en bibliotheken. Dit soort investeringen wordt in het algemeen mogelijk gemaakt door donoren die fondsen of andere eigendommen, schenkingen, aan de instellingen schenken. In wezen wordt een kapitaalinvestering beheerst door specifiek beleid dat kwesties aanpakt zoals de verschillende activa waarin fondsen moeten worden toegewezen en hoe investeringswinsten zullen worden besteed. Een schenkinginvestering kan worden beperkt door de donor die bepaalde voorwaarden voor het verstrekken van de fondsen oplegt, of kan onbeperkt zijn wanneer de donor de ontvanger van de fondsen discretie toestaat. Bovendien zijn er verschillende soorten schenkingen, zoals permanente, quasi en termijnschenkingen.

Wanneer vastgesteld, kan de schenkinginvestering worden opgezet als een stichting, een trust of een openbaar goed doel. Instellingen die zijn voorzien van middelen om te beleggen, kunnen een deel van het rendement van de belegging gebruiken om delen van hun activiteiten te financieren. Voor universiteiten of hogescholen, bijvoorbeeld, kan de kapitaalinvestering de bron van inkomsten zijn voor beurzen toegekend aan specifieke studenten, naast andere behoeften.

Permanente schenkingen, ook bekend als echte schenkingen, vereisen dat de gedoneerde fondsen voor altijd worden belegd, en alleen de inkomsten uit investeringen mogen worden besteed. Quasi-schenkingen worden normaal gesproken opgezet met middelen van zowel externe donoren als de instelling zelf. Deze typen zijn vastgesteld voor specifieke doeleinden en de inkomsten uit hun investeringen kunnen alleen worden gebruikt om de gegeven doeleinden te dienen. Ten slotte zijn de schenkingen op termijn vergelijkbaar met die van permanente fondsen, behalve dat ze een vervaldatum hebben, waar alle of een deel van het geld kan worden besteed.

Bovendien hebben donoren veel zeggenschap over hoe hun schenkingen moeten worden belegd. Ontvangende instellingen kunnen echter ook minima vaststellen om de schenkingen te kwalificeren als permanente, quasi-of tijdelijke schenkingen. Een universiteit kan bijvoorbeeld een minimum van $ 10.000 US Dollars (USD) instellen voor het vestigen van een permanent of echt kapitaal.

Bovendien worden schenkingsplannen en beleggingen voornamelijk gecontroleerd door een raad van toezicht en / of professionele fondsbeheerders die voor de taak zijn ingehuurd. Het team dat een schenking beheert, moet zich houden aan het voorgeschreven beleid en een strikt plan volgen. Zo moeten de toegewezen gewichten van een kapitaalportefeuille proportioneel worden gehandhaafd in overeenstemming met de beleggingsdoelstellingen van de instelling. De proportionele gewichten van een bepaalde kapitaalportefeuille kunnen bijvoorbeeld als volgt zijn: 25% obligaties, 35% Amerikaanse aandelen, 20% Europese aandelen, 10% edelmetalen en 10% aandelen in opkomende markten.