Co to jest inwestycja kapitałowa?
Inwestycja kapitałowa odnosi się do inwestycji podejmowanych przez instytucje, takie jak uczelnie, uniwersytety, szpitale i biblioteki. Ten rodzaj inwestycji jest generalnie możliwy przez darczyńców, którzy przekazują fundusze lub inną nieruchomość, zwaną darowizną, instytucjom. Zasadniczo inwestycja kapitałowa podlega określonym zasadom, które dotyczą takich kwestii, jak różne aktywa, w które należy przydzielić fundusze i sposób, w jaki zyski inwestycyjne zostaną wydane. Inwestycja na wyposażenie może zostać ograniczona przez darczyńcę, który dyktuje określone warunki dostarczenia środków, lub może być nieograniczona, gdy dawca pozwala na uznanie odbiorcy środków. Ponadto istnieją różne rodzaje wyposażenia, takie jak środki trwałe, quasi i terminowe.
Po ustanowieniu inwestycja kapitałowa może zostać utworzona jako fundacja, fundusz powierniczy lub organizacja charytatywna. Instytucje, które zostały wyposażone w fundusze do inwestowania, mogą wykorzystać część zysków uzyskanych z inwestycji w celu sfinansowania części swojej działalności. Na przykład w przypadku uniwersytetów lub szkół wyższych inwestycja na wyposażenie może być źródłem dochodów ze stypendiów przyznawanych konkretnym studentom i innym potrzebom.
Stałe fundusze, znane również jako fundusze prawdziwe, wymagają, aby darowane środki były inwestowane na zawsze, i można wydawać tylko dochód z inwestycji. Dofinansowanie quasi-kredytowe zwykle ustanawia się ze środków pochodzących zarówno od darczyńców zewnętrznych, jak i od samej instytucji. Te typy są ustalane do określonych celów, a dochód z ich inwestycji może być wykorzystany wyłącznie na określone cele. Wreszcie, fundusze terminowe są podobne do stałych, z tym wyjątkiem, że mają datę wygaśnięcia, w której można wydać całość lub część funduszy.
Ponadto darczyńcy mają wielki wpływ na to, jak inwestować ich środki. Instytucje otrzymujące pomoc mogą jednak również ustalić minimalne wartości, aby fundusze kwalifikowały się jako fundusze stałe, quasi lub terminowe. Na przykład uniwersytet może ustalić minimum 10 000 USD (USD) na ustanowienie stałego lub prawdziwego wyposażenia.
Ponadto plany wyposażenia i inwestycje są nadzorowane głównie przez zarząd powierników i / lub profesjonalnych zarządzających funduszami zatrudnionych do tego zadania. Zespół zarządzający wyposażeniem musi przestrzegać określonych zasad i ściśle przestrzegać planu. Na przykład przydzielone wagi portfela dożycie muszą zostać proporcjonalnie utrzymane zgodnie z celami inwestycyjnymi instytucji. Na przykład proporcjonalne wagi konkretnego portfela dożylnego mogą być następujące: 25% obligacji, 35% akcji w USA, 20% akcji w Europie, 10% metali szlachetnych i 10% akcji na rynkach wschodzących.