Was ist eine Kapitalanlage?
Eine Stiftungsinvestition bezieht sich auf eine Investition, die von Institutionen wie Hochschulen, Universitäten, Krankenhäusern und Bibliotheken getätigt wird. Diese Art der Investition wird im Allgemeinen durch Spender ermöglicht, die Geldmittel oder anderes Vermögen, sogenannte Stiftungen, an die Institute spenden. Grundsätzlich unterliegt eine Kapitalanlage bestimmten Richtlinien, die sich mit Fragen wie den unterschiedlichen Vermögenswerten, in die die Mittel investiert werden sollen, und der Art und Weise befassen, in der die Investitionsgewinne ausgegeben werden. Eine Kapitalanlage kann durch den Spender, der bestimmte Bedingungen für die Bereitstellung der Mittel festlegt, beschränkt werden, oder sie kann uneingeschränkt sein, wenn der Spender dem Empfänger der Mittel Ermessensspielraum einräumt. Darüber hinaus gibt es verschiedene Arten von Stiftungen, wie zum Beispiel Dauer-, Quasi- und Laufzeitstiftungen.
Das Stiftungsvermögen kann nach seiner Gründung als Stiftung, Treuhandfonds oder gemeinnützige Organisation errichtet werden. Institute, die mit zu investierenden Mitteln ausgestattet wurden, können einen Teil der durch die Investition erzielten Erträge zur Finanzierung eines Teils ihrer Aktivitäten verwenden. Beispielsweise kann die Stiftungsinvestition für Universitäten oder Hochschulen die Einnahmequelle für Stipendien sein, die unter anderem an bestimmte Studierende vergeben werden.
Permanente Stiftungen, auch als echte Stiftungen bezeichnet, setzen voraus, dass die gespendeten Gelder für immer investiert werden und nur die Einnahmen aus Investitionen ausgegeben werden können. Quasi-Stiftungen werden in der Regel mit Geldern sowohl von externen Gebern als auch von der Institution selbst eingerichtet. Diese Arten werden für bestimmte Zwecke festgelegt, und die Erträge aus ihren Anlagen können nur für die angegebenen Zwecke verwendet werden. Schließlich ähneln die befristeten Stiftungen den unbefristeten, mit der Ausnahme, dass sie ein Ablaufdatum haben, an dem alle oder ein Teil der Mittel ausgegeben werden können.
Darüber hinaus haben die Geber ein großes Mitspracherecht in Bezug auf die Art und Weise, wie ihre Stiftungen investiert werden sollen. Empfängerinstitutionen können jedoch auch Mindestanforderungen festlegen, damit die Stiftungen als dauerhafte, quasi oder befristete Stiftungen gelten. Beispielsweise kann eine Universität ein Minimum von 10.000 US-Dollar (USD) für die Einrichtung einer dauerhaften oder echten Stiftung festlegen.
Darüber hinaus werden Stiftungspläne und -investitionen hauptsächlich von einem Kuratorium und / oder professionellen Fondsmanagern überwacht, die für die Aufgabe eingestellt wurden. Das Team, das eine Stiftung verwaltet, muss die vorgeschriebenen Richtlinien einhalten und einen strengen Plan befolgen. Beispielsweise müssen die zugewiesenen Gewichte eines Stiftungsportfolios proportional zu den Anlagezielen des Instituts beibehalten werden. Die anteiligen Gewichte eines bestimmten Stiftungsportfolios können beispielsweise wie folgt sein: 25% Anleihen, 35% US-Aktien, 20% europäische Aktien, 10% Edelmetalle und 10% Aktien aus Schwellenländern.