Vad är en kapitalbidragsinvestering?
En kapitalbidragsinvestering avser en investering som görs av institutioner, till exempel högskolor, universitet, sjukhus och bibliotek. Denna typ av investeringar möjliggörs generellt av givare som donerar medel eller annan egendom, som kallas tillskott, till institutionerna. I huvudsak styrs en kapitalförsäkring av specifika policyer som hanterar problem som de olika tillgångarna i vilka fonderna ska fördelas och hur investeringsvinster kommer att användas. En bidragsinvestering kan begränsas av givaren som dikterar vissa villkor för att tillhandahålla medel, eller det kan vara obegränsat när givaren tillåter diskretion till mottagaren av fonderna. Dessutom finns det olika typer av begåvningar, såsom permanenta, kvasi och termiska begåvningar.
När det är etablerat kan kapitalbeviljningen investeras som en stiftelse, ett förtroende eller en offentlig välgörenhet. Institutioner som har fått pengar att investera kan använda en del av avkastningen som investeringen producerar för att finansiera delar av sin verksamhet. För universitet eller högskolor, till exempel, kan kapitalbidraget vara inkomstkällan för stipendier som tilldelas specifika studenter, bland andra behov.
Permanenta utdelningar, även kända som sanna begåvningar, kräver att de donerade medlen placeras för alltid, och endast de intäkter som härrör från investeringar får användas. Kvasi-utdelningar skapas normalt med medel från både externa givare och institutionen själv. Dessa typer är etablerade för specifika ändamål, och de intäkter som produceras från deras investeringar kan endast användas för att tjäna de givna syftena. Slutligen är terminsbidrag liknande permanenta med undantag för att de har ett utgångsdatum, där hela eller delar av medlen kan användas.
Dessutom har givare ett stort uttalande när det gäller hur deras bidrag ska investeras. Mottagande institutioner kan emellertid också fastställa miniminivåer för att begåvningarna ska kunna betecknas som permanenta, kvasi- eller terminsbidrag. Till exempel kan ett universitet ställa in minst 10 000 US dollar (USD) för att upprätta en permanent eller sann begåvning.
Dessutom övervakas kapitalbidragsplaner och investeringar huvudsakligen av en styrelse och / eller professionella fondförvaltare som anställts för uppgiften. Teamet som hanterar en begåvning måste följa de föreskrivna policyerna och följa en strikt plan. Till exempel måste de tilldelade vikterna för en kapitalportfölj behållas proportionellt enligt institutionens investeringsmål. Proportionella vikter för en särskild kapitalportfölj kan till exempel vara följande: 25% obligationer, 35% amerikanska aktier, 20% europeiska lager, 10% ädelmetaller och 10% tillväxtmarknader.