O que é um investimento de doação?

Um investimento de doação refere-se a um investimento realizado por instituições, como faculdades, universidades, hospitais e bibliotecas. Esse tipo de investimento geralmente é possível pelos doadores que doam fundos ou outras propriedades, chamadas doações, para as instituições. Essencialmente, um investimento em doações é regido por políticas específicas que abordam questões como os diferentes ativos nos quais os fundos devem ser alocados e como os ganhos em investimentos serão gastos. Um investimento em doações pode ser restringido pelo doador que dita certas condições para o fornecimento dos fundos, ou pode ser irrestrito quando o doador permitir a discrição do destinatário dos fundos. Além disso, existem diferentes tipos de doações, como doações permanentes, quase e a termo.

Quando estabelecido, o investimento da doação pode ser estabelecido como uma fundação, uma relação de confiança ou uma instituição de caridade pública. As instituições que possuem fundos para investir podem utilizar parte dos retornos produzidos pelo investimento para financiar parte de suas atividades. Para universidades ou faculdades, por exemplo, o investimento em doações pode ser a fonte de receita para bolsas de estudos concedidas a estudantes específicos, entre outras necessidades.

As doações permanentes, também conhecidas como doações verdadeiras, exigem que os fundos doados sejam investidos para sempre, e somente a renda derivada dos investimentos pode ser gasta. Quase doações são normalmente constituídas com fundos de doadores externos e da própria instituição. Esses tipos são estabelecidos para fins específicos, e a renda produzida com seus investimentos só pode ser usada para atender a esses fins. Finalmente, as dotações de prazo são semelhantes às permanentes, com a exceção de que têm uma data de validade, na qual todo ou parte dos fundos pode ser gasta.

Além disso, os doadores têm uma grande voz no que diz respeito à forma como suas doações devem ser investidas. As instituições receptoras, no entanto, também podem estabelecer mínimos para que as doações se qualifiquem como doações permanentes, quase ou a prazo. Por exemplo, uma universidade pode definir um mínimo de US $ 10.000 dólares (USD) para o estabelecimento de uma doação permanente ou verdadeira.

Além disso, os planos e investimentos de doações são supervisionados principalmente por um conselho de administração e / ou gestores profissionais de fundos contratados para a tarefa. A equipe que gerencia uma doação deve aderir às políticas prescritas e seguir um plano rigoroso. Por exemplo, os pesos alocados de uma carteira de doações devem ser mantidos proporcionalmente de acordo com os objetivos de investimento da instituição. Os pesos proporcionais de um portfólio de doações específico, por exemplo, podem ser os seguintes: títulos de 25%, ações de 35% dos EUA, 20% de ações da Europa, 10% de metais preciosos e 10% de ações de mercados emergentes.