Wat is toegepaste kwantitatieve financiering?
Toegepaste kwantitatieve financiering is een manier om de trends te bepalen die worden gebruikt om te beslissen of een belegging het risico waard is. Deze tak van economie werkt met reële cijfers van echte bedrijven om beslissingen te nemen die een directe impact hebben op winst en investeringen. Andere vormen van financiering zijn vaak gescheiden van harde cijfers of directe impact op beslissingen. Als gevolg hiervan hebben de gebruikte informatie en de beslissingen van toegepaste kwantitatieve financiële economen vaak een zeer hoge prioriteit voor het investeringsgebied van een bedrijf.
De economische wereld is op een aantal manieren verdeeld. Een van de meest fundamentele scheidingen is tussen kwantitatief en kwalitatief. Kwantitatief verwijst naar het gebruik van harde cijfers als focuspunten van analyse, zoals de inkomsten van een bedrijf gedurende een specifieke periode of het aantal specifieke producten dat in december is verkocht. Kwalitatief is precies het tegenovergestelde; het richt zich op de immateriële activa en bekijkt hoe deze de situatie als geheel beïnvloeden. Een kwalitatieve factor is bijvoorbeeld het geluksniveau van de werknemers en hoe dat de productiviteit beïnvloedt.
Een andere belangrijke verdeling is tussen toegepaste economie en pure economie. Pure studies richten zich op hoe geld, bedrijfssystemen en de industrie elkaar en de wereld om hen heen beïnvloeden. Deze studies gebruiken zelden gegevens uit de echte wereld en komen niet met definitieve antwoorden op bestaande situaties. Toegepaste economie werkt rechtstreeks met echte gegevens om te kijken naar dingen die in de wereld gebeuren. Deze studies kijken naar winstgevendheid, langetermijntrends en marktcycli om te voorspellen wat er in de toekomst met de markt zal gebeuren.
Uit de bovenstaande divisies is de basisbetekenis van toegepaste kwantitatieve financiering duidelijk; het is een methode om concrete getallen te gebruiken om naar echte situaties te kijken. Dit type economie houdt zich voornamelijk bezig met twee gebieden: afgeleide prijzen en winstgevendheidberekening. Deze twee gebieden vormen een groot deel van de beleggingen, wat betekent dat toegepaste kwantitatieve financiering op de een of andere manier wordt gebruikt voor de meeste beleggingstransacties.
Afgeleide prijzen zijn over het algemeen eenvoudiger van de belangrijkste gebieden van toegepaste kwantitatieve financiering. Een derivaat is een actief dat zijn waarde haalt uit een ander actief. Een aandelenoptie heeft bijvoorbeeld zelf geen waarde; de volledige waarde ervan is verbonden met de aandelen waarnaar in de optie wordt verwezen. In dit geval wordt toegepaste kwantitatieve financiering gebruikt om de basiswaarde van het onderliggende actief te bekijken en te beslissen hoe die waarde in de loop van de tijd zal veranderen. Vervolgens wordt een waarde toegewezen aan de afgeleide die de weergave weergeeft van wat er in de toekomst zal gebeuren.
Winstgevendheid is iets ingewikkelder. In dit geval probeert de toegepaste kwantitatieve financiering de langetermijn- en kortetermijntrends te zien, zowel met het bestudeerde actief als met de markt zelf. Vervolgens kan het op basis van trends uit het verleden een beslissing nemen die de waarde van het actief ergens in de toekomst zal voorspellen. Deze waarde wordt vergeleken met de huidige waarde om te bepalen of het actief het waard is om in te investeren.