Wat is financieel risicobeheer?
Financieel risicobeheer is een strategie die gericht is op het genereren van waarde binnen een onderneming en tegelijkertijd gebruik maakt van verschillende soorten financiële instrumenten om het risiconiveau in evenwicht te houden met het verwachte rendement op investeringen. Dit type risicobeheer is vergelijkbaar met andere vormen van risicobeheer, omdat het doel van bescherming van de belangen van de onderneming centraal staat in de specifieke strategieën die worden gebruikt om het doel te bereiken. Als onderdeel van het corporate governance-proces omvat financieel risicobeheer vaak elementen die beide financiële transacties kwalificeren in termen van potentieel rendement versus risico, terwijl ook de noodzaak wordt erkend om het aantal van die transacties te beheren.
In veel gevallen vereist financieel risicobeheer dat financiële functionarissen en planners begrijpen hoe ze verschillende beleggingsstrategieën kunnen gebruiken om het meest lucratieve doel voor het bedrijf te bereiken. Dit betekent inzicht in het marktrisico in het algemeen, op basis van wat er op dit moment in de markt gebeurt. Het omvat ook weten hoe trends binnen die markt moeten worden geëvalueerd en hoe investeringen kunnen worden beheerd, zodat het rendement wordt verbeterd terwijl het risico of de volatiliteit wordt geminimaliseerd. Het is niet ongebruikelijk dat de hedgingstrategie wordt gebruikt door financiële risicomanagers, samen met elke andere beleggingsbenadering die relevant is voor de huidige en verwachte marktomstandigheden.
Naast het structureren van investeringen zodat het potentiële rendement hoog is en het risico laag, vereist financieel risicobeheer ook dat managers de marktactiviteit op een continue basis bewaken. Dit helpt bij het identificeren van opkomende trends in de vroege stadia en bij het bepalen of die trends de huidige investeringen op enigerlei wijze kunnen beïnvloeden. Hoe de manager op die trends reageert, varieert. In sommige gevallen kan de beheerder van mening zijn dat een opkomende trend geen effect zal hebben, of misschien zal resulteren in een kortetermijndaling van de waarde van een of meer bedrijven, alleen om de waarde van die bedrijven om te keren en de waarde boven het huidige niveau te brengen. Een manager kan ook bepalen dat het in het beste belang van het bedrijf is om bepaalde belangen nu te verkopen, vooral als er aanwijzingen zijn voor een waardevermindering op lange termijn van die belangen.
Bij financieel risicobeheer is inzicht in het liquiditeitsrisico van beleggingen en een juiste beoordeling van het voor risico gecorrigeerde rendement op kapitaal van cruciaal belang voor succes. Om deze reden zijn risicomanagers vaak goed op de hoogte van hoe markten functioneren en hoe verschillende gebeurtenissen en hun effecten op markten in het algemeen moeten worden geïnterpreteerd. Door marktrisico goed te interpreteren en marktbewegingen nauwkeurig te projecteren, kan een competente risicobeheerder een werkgever of een cliënt veel tijd, geld en frustratie besparen.