Hvad er finansiel risikostyring?
Finansiel risikostyring er en strategi, der sigter mod at skabe værdi inden for et firma, samtidig med at man bruger forskellige typer af finansielle instrumenter til at holde risikoniveauet i balance med det forventede afkast på investeringer. Denne type risikostyring ligner andre former for styring af risiko, idet målet om at beskytte virksomhedens interesser er centralt for de specifikke strategier, der bruges til at nå målet. Som en del af virksomhedsstyringsprocessen involverer finansiel risikostyring ofte elementer, der begge kvalificerer finansielle transaktioner med hensyn til potentielt afkast kontra risiko, samtidig med at de anerkender nødvendigheden af at styre antallet af mængder af disse transaktioner.
I mange tilfælde kræver finansiel risikostyring, at finansielle ledere og planlæggere forstår, hvordan man bruger forskellige investeringsstrategier for at opnå den mest lukrative ende for virksomheden. Dette betyder at forstå markedsrisiko generelt, baseret på hvad der sker på markedet på det nuværende tidspunkt. Det involverer også at vide, hvordan man evaluerer tendenser inden for denne markedsplads og styre investeringer, så afkastet forbedres, mens risikoen eller volatiliteten minimeres. Det er ikke usædvanligt, at sikringsstrategien anvendes af finansielle risikostyrere sammen med andre investeringsmetoder, der er relevante for aktuelle og forventede markedsforhold.
Sammen med strukturering af investeringer, så det potentielle afkast er højt og risikoen er lav, kræver finansiel risikostyring også, at ledere overvåger markedsaktiviteten løbende. Dette hjælper med at identificere nye tendenser i de tidlige stadier og bestemme, om disse tendenser sandsynligvis vil påvirke de aktuelt ejede investeringer på nogen måde. Hvordan manager reagerer på disse tendenser vil variere. I nogle tilfælde kan lederen føle, at en voksende tendens ikke vil have nogen virkning, eller måske resultere i et kortvarigt fald på værdien af en eller flere beholdninger, kun for at vende og føre værdien af disse bedrifter over de aktuelle niveauer. En manager kan også bestemme, at det er i selskabets bedste interesse at sælge visse beholdninger nu, især hvis der er indikation af et langsigtet fald i værdien af disse beholdninger.
Med finansiel risikostyring er forståelse af likviditetsrisikoen forbundet med investeringer samt korrekt vurdering af det risikojusterede kapitalafkast, der gælder for disse beholdninger, nøglen til succes. Af denne grund er risikostyrere ofte godt bevandret i, hvordan markeder fungerer, og hvordan man fortolker forskellige begivenheder og deres effekter på markederne generelt. Ved korrekt fortolkning af markedsrisiko og nøjagtigt projicering af markedsbevægelser kan en kompetent risikostyrer spare en arbejdsgiver eller en klient meget tid, penge og frustration.