Vad är finansiell riskhantering?

Finansiell riskhantering är en strategi som syftar till att generera värde inom ett företag samtidigt som man använder olika typer av finansiella instrument för att hålla risknivån i balans med den förväntade avkastningen på investeringar. Denna typ av riskhantering liknar andra former av riskhantering, eftersom målet att skydda företagets intressen är centralt för de specifika strategier som används för att uppnå målet. Som en del av företagsstyrningsprocessen innebär hantering av finansiell risk ofta element som båda kvalificerar finansiella transaktioner i termer av potentiell avkastning kontra risk, samtidigt som de erkänner nödvändigheten av att hantera antalet kvantiteter av dessa transaktioner.

I många fall kräver finansiell riskhantering att finansförvaltare och planerare förstår hur man använder olika investeringsstrategier för att uppnå det mest lukrativa slutet för företaget. Detta innebär att man förstår marknadsrisken i allmänhet, baserat på vad som händer på marknaden för närvarande. Det handlar också om att veta hur man utvärderar trender inom den marknaden och hantera investeringar så att avkastningen förbättras medan risken eller volatiliteten minimeras. Det är inte ovanligt att säkringsstrategin anställs av finansiella riskhanterare, tillsammans med någon annan investeringsstrategi som är relevant för nuvarande och beräknade marknadsförhållanden.

Tillsammans med att strukturera investeringar så att den potentiella avkastningen är hög och risken är låg kräver finansiell riskhantering också att cheferna övervakar marknadsaktiviteten kontinuerligt. Detta hjälper till att identifiera nya trender i de tidiga stadierna och bestämma om dessa trender sannolikt kommer att påverka aktuella innehav på något sätt. Hur chefen svarar på dessa trender kommer att variera. I vissa fall kan chefen känna att en växande trend inte kommer att ha någon effekt eller kanske resultera i en kortvarig minskning av värdet på ett eller flera innehav, bara för att vända och driva värdet på dessa innehav över de nuvarande nivåerna. En chef kan också bestämma att det är i företagets bästa att sälja vissa innehav nu, särskilt om det finns en indikation på en långsiktig minskning av värdet på dessa innehav.

Med finansiell riskhantering är förståelsen för likviditetsrisken i samband med investeringar, samt korrekt bedömning av den riskjusterade avkastningen på kapital som gäller för dessa innehav, nyckeln till framgång. Av detta skäl är riskhanterare ofta väl insatta i hur marknaderna fungerar och hur man tolkar olika händelser och deras effekter på marknaderna i allmänhet. Genom att korrekt tolka marknadsrisken och noggrant projicera marknadsrörelser kan en kompetent riskchef spara en arbetsgivare eller en kund mycket tid, pengar och frustration.