Hva er finansiell risikostyring?

Finansiell risikostyring er en strategi som er rettet mot å generere verdi i et firma, og samtidig bruke forskjellige typer finansielle instrumenter for å holde risikonivået i balanse med forventet avkastning på investeringer. Denne typen risikostyring ligner på andre former for styring av risiko, ved at målet om å beskytte selskapets interesser er sentralt i de spesifikke strategiene som brukes for å oppnå målet. Som en del av virksomhetsstyringsprosessen involverer finansiell risikostyring ofte elementer som begge kvalifiserer for finansielle transaksjoner når det gjelder potensiell avkastning kontra risiko, samtidig som de også anerkjenner nødvendigheten av å administrere antall mengder av disse transaksjonene.

I mange tilfeller krever finansiell risikostyring at finansansvarlige og planleggere forstår hvordan de bruker forskjellige investeringsstrategier for å oppnå den mest lukrative enden for selskapet. Dette betyr å forstå markedsrisiko generelt, basert på hva som skjer i markedet for tiden. Det innebærer også å vite hvordan man skal evaluere trender i den aktuelle markedet, og styre investeringer slik at avkastningen forbedres mens risikoen eller volatiliteten minimeres. Det er ikke uvanlig at sikringsstrategien blir ansatt av finansielle risikostyrere, sammen med andre investeringsmetoder som er relevante for nåværende og anslåtte markedsforhold.

Sammen med å strukturere investeringer slik at potensiell avkastning er høy og risikoen er lav, krever finansiell risikostyring også at ledere overvåker markedsaktivitet kontinuerlig. Dette hjelper til med å identifisere nye trender i de tidlige stadiene, og bestemme om disse trendene sannsynligvis vil påvirke investeringer som er holdt på noen måte. Hvordan lederen reagerer på disse trendene, vil variere. I noen tilfeller kan lederen føle at en fremvoksende trend ikke vil ha noen effekt, eller kanskje føre til en kortvarig reduksjon på verdien av en eller flere eierandeler, bare for å reversere og føre verdien av disse eierandelene over dagens nivåer. En leder kan også bestemme at det er i selskapets beste å selge visse beholdninger nå, spesielt hvis det er indikasjon på en langsiktig nedgang i verdien av disse eierandelene.

Med finansiell risikostyring er forståelse av likviditetsrisiko forbundet med investeringer, samt korrekt vurdering av risikojustert kapitalavkastning som gjelder for disse eierandelene, nøkkelen til suksess. Av denne grunn er risikostyrere ofte godt kjent med hvordan markedene fungerer og hvordan de kan tolke ulike hendelser og deres effekter på markedene generelt. Ved å tolke markedsrisiko på riktig måte og projisere markedsbevegelser nøyaktig, kan en kompetent risikosjef spare en arbeidsgiver eller en klient mye tid, penger og frustrasjon.