Wat is fundamentele analyse?
Fundamentele analyse is een soort aandelenselectiediscipline. Als u grondig onderzoek doet naar de boekhoudkundige overzichten van een bedrijf voordat u besluit om aandelen in het bedrijf te kopen voor beleggingsdoeleinden, zou u een fundamentele analyse van beleggen volgen. Een andere veel voorkomende aanpak is technische analyse , die bijna het tegenovergestelde is.
Een fundamentele analysebenadering probeert te bepalen of het bedrijf financieel gezond is en geld zal blijven verdienen. Een technische analysebenadering van beleggen houdt zich vrijwel volledig bezig met hoe de koers van het aandeel in de loop van de tijd heeft gepresteerd en probeert op basis hiervan te voorspellen wat het in de toekomst zal doen. Soms worden de twee benaderingen gecombineerd, met een fundamentele analysebenadering die wordt gebruikt om de aandelen te selecteren en een technische analysebenadering die wordt gebruikt om de investering in de betreffende aandelen te timen.
Bij het uitvoeren van een fundamentele analyse van de aandelen, probeert men te bepalen of de aandelen het waard zijn om in te investeren. In deze benadering wordt gekeken hoe goed het bedrijf financieel presteert. Wat zijn de inkomsten van het bedrijf? Zijn ze gegroeid? Hoe verhoudt de verhouding tussen de koers van het aandeel en de winst per aandeel, de P / E-ratio, zich tot andere vergelijkbare bedrijven?
Deze benadering probeert enkele fundamentele of fundamentele vragen te beantwoorden over de financiële gezondheid van het bedrijf en de sector waarin het bedrijf actief is. Hoe groot is het bedrijf? Hoe lang bestaat het al? Hoe is het management van het bedrijf? Wat zijn de vooruitzichten voor de industrie waarin het bedrijf zich bevindt?
Fundamentele analyse wordt meestal gezien als een conservatievere benadering van aandelenselectie dan technische analyse. Het is zeker een meer exacte wetenschap. De koers-winstverhouding is eenvoudig te berekenen; het is gewoon de prijs van elk aandeel van het aandeel gedeeld door de winst per aandeel. De boekwaarde van het bedrijf kan eenvoudig worden bepaald aan de hand van de jaarrekening van het bedrijf en de inkomsten kunnen eenvoudig worden berekend uit de financiële administratie.
De wiskunde achter de meeste technische analyses is daarentegen veel complexer en vereist vaak veel meer een oordeel van de kant van de belegger. Bij een technische analyse probeert de belegger het gedrag van de menigte te voorspellen, terwijl een fundamentele analyse eenvoudig probeert te bepalen of het bedrijf geld heeft verdiend en tegen welke koers het waarschijnlijk geld zal blijven verdienen. De prijs van het aandeel op de korte termijn is niet zo belangrijk in een fundamentele analyse, omdat de theorie is dat als het bedrijf geld verdient en blijft verdienen, de aandelenkoers uiteindelijk zal stijgen. Een technische analysebenadering houdt zich veel meer bezig met prijsbewegingen op korte termijn.
Beleggen in aandelen is veel waarschijnlijker succesvol als een systematische aanpak wordt gebruikt. Een fundamentele analysebenadering is het gemakkelijkst te begrijpen en te leren, en als zodanig is het misschien de beste plaats om te beginnen voor een beginnende belegger. Beide benaderingen hebben echter hun sterke punten, en kennis van beide zal elke belegger ten goede komen en resulteren in verbeterde beleggingsresultaten.