ファンダメンタル分析とは何ですか？

ファンダメンタル分析は、在庫選択の一種です。 投資目的で会社の株式を購入することを決定する前に会社の会計報告書を徹底的に調査する場合、投資に対する基本的な分析アプローチに従うと言われています。 別の非常に一般的なアプローチはテクニカル分析です 。これはほとんど反対のタイプのアプローチです。

基本的な分析アプローチでは、会社が財務的に健全であり、収益を上げ続けるかどうかを判断しようとします。 投資に対する技術分析のアプローチは、ほぼ完全に株式の価格が長期にわたってどのように機能しているかに関係しており、これに基づいて将来何が起こるかを予測しようとします。 場合によっては、2つのアプローチが組み合わされて、株式の選択に使用される基本的な分析アプローチと、関心のある株式への投資のタイミングに使用されるテクニカル分析アプローチが使用されます。

関心のある株式の基本的な分析を実行するとき、その株式が投資する価値があるかどうかを判断しようとします。このアプローチでは、会社の財務成績を調べます。 会社の収益はいくらですか？ 彼らは成長していますか？ 株の価格と1株当たり利益の比率であるP / E比は、他の類似企業とどのように比較されますか？

このアプローチは、会社および会社が事業を展開している業界の財政状態に関するいくつかの基本的または基本的な質問に答えようとします。 会社の規模は？ 事業開始からどれくらい経ちますか？ 会社の経営はどのようなものですか？ 同社の業界の見通しはどうですか？

基本分析は、通常、技術分析よりも在庫選択に対するより保守的なアプローチと見なされます。 それは確かにより正確な科学です。 価格収益率の計算は簡単です。 これは、単に株式の各株式の価格を1株当たり利益で割ったものです。 会社の簿価は会社の財務諸表から簡単に決定でき、収益は財務記録から簡単に計算できます。

対照的に、ほとんどのテクニカル分析の背後にある数学ははるかに複雑であり、投資家の側でより多くの判断の呼び出しを頻繁に必要とします。 テクニカル分析アプローチでは、投資家は群衆の行動を予測しようとしますが、ファンダメンタル分析では、会社がお金を稼いでいるかどうか、そしてどのくらいの割合でお金を稼ぎ続けるかを判断しようとします。 理論は、企業がお金を稼いでお金を稼ぎ続けると、株価は最終的に上昇するという理論に基づいているため、短期の株式の価格はファンダメンタル分析ではそれほど重要ではありません。 テクニカル分析のアプローチは、短期的な価格変動にずっと関係しています。

体系的なアプローチが使用されている場合、株式への投資ははるかに成功する可能性が高くなります。 基本的な分析アプローチは、理解と学習が最も簡単であり、そのため、おそらく最初の投資家にとって開始するのに最適な場所です。 ただし、両方のアプローチには長所があり、両方の知識はすべての投資家に利益をもたらし、投資収益率の向上につながります。