Co to jest fundamentalna analiza?

Analiza fundamentalna jest rodzajem dyscypliny wyboru zapasów. Jeśli przeprowadzisz dokładne badania dotyczące rachunkowości spółki przed podjęciem decyzji o zakupach akcji w spółce w celach inwestycyjnych, mówi się, że przestrzegasz fundamentalnego podejścia do inwestowania. Innym bardzo powszechnym podejściem jest analiza techniczna , która jest prawie przeciwnym rodzajem podejścia.

Podejście fundamentalne analizy próbuje ustalić, czy firma jest rozsądna finansowo i będzie nadal zarabiać pieniądze. Podejście analizy technicznej do inwestowania jest prawie całkowicie zaniepokojone tym, w jaki sposób cena akcji osiągnęła z czasem i próbuje przewidzieć, co zrobi w przyszłości na podstawie tego. Czasami te dwa podejścia są łączone, z podstawowym podejściem do analizy zastosowanego do wyboru akcji i analizy technicznej zastosowanym do czasu inwestowania w akcje zainteresowania.

Podczas przeprowadzania fundamentalnej analizy zapasów InterneST, stara się ustalić, czy warto zainwestować akcje. W takim podejściu przygląda się, jak dobrze firma osiągnie finansowo. Jakie są zarobki firmy? Czy rosły? W jaki sposób stosunek ceny akcji w porównaniu z zyskiem na akcję, wskaźnik P/E, porównuje się z innymi podobnymi firmami?

To podejście próbuje odpowiedzieć na niektóre podstawowe lub podstawowe pytania dotyczące zdrowia finansowego firmy i branży, w której firma działa. Jak duża jest firma? Jak długo jest w biznesie? Jakie jest zarządzanie firmą? Jakie są perspektywy branży, w której znajduje się firma?

Analiza podstawowa jest zwykle postrzegana jako bardziej konserwatywne podejście do wyboru zapasów niż analiza techniczna. To z pewnością bardziej dokładna nauka. Wskaźnik zysków jest łatwy do obliczenia; to po prostu cenaKażda część akcji podzielona przez zysk na akcję. Wartość księgową spółki można łatwo ustalić na podstawie sprawozdań finansowych firmy, a zarobki można łatwo obliczyć na podstawie dokumentacji finansowej.

Natomiast matematyka leżąca u podstaw większości analizy technicznej jest znacznie bardziej złożona i często wymaga znacznie większego wezwania do oceny inwestora. W podejściu do analizy technicznej inwestor próbuje przewidzieć zachowania tłumu, podczas gdy analiza fundamentalna po prostu próbuje ustalić, czy firma zarabia pieniądze i przy jakiej tempie prawdopodobnie będzie nadal zarabiać pieniądze. Cena akcji w perspektywie krótkoterminowej nie jest tak ważna w podstawowej analizie, ponieważ teoria jest taka, że ​​jeśli firma zarabia pieniądze i nadal zarabia pieniądze, wówczas cena akcji ostatecznie wzrośnie. Podejście analizy technicznej jest znacznie bardziej zainteresowane krótkoterminowymi ruchami cenowymi.

Inwestowanie w akcje jest znacznie bardziej prawdopodobneskuteczne, jeśli zastosowano systematyczne podejście. Podejście fundamentalne analizy jest najłatwiejsze do zrozumienia i nauczenia się, i jako takie jest być może najlepsze miejsce do rozpoczęcia inwestora początkującego. Jednak oba podejścia mają swoje mocne strony, a znajomość obu przyniesie korzyści każdemu inwestorowi i doprowadzi do lepszych zwrotów z inwestycji.