Co to jest analiza fundamentalna?

Analiza fundamentalna jest rodzajem dyscypliny wyboru akcji. Jeśli przeprowadzasz dokładne badanie sprawozdań księgowych firmy przed podjęciem decyzji o zakupie akcji spółki w celach inwestycyjnych, mówi się, że postępujesz zgodnie z fundamentalnym podejściem do analizy inwestycji. Innym bardzo powszechnym podejściem jest analiza techniczna , która jest prawie przeciwnego rodzaju podejściem.

Podstawowe podejście analityczne ma na celu ustalenie, czy firma jest w dobrej kondycji finansowej i będzie nadal zarabiać. Podejście analizy technicznej do inwestowania jest prawie całkowicie związane z tym, jak cena akcji radziła sobie w miarę upływu czasu i na tej podstawie próbuje przewidzieć, co zrobi w przyszłości. Czasami te dwa podejścia są łączone z podstawowym podejściem analitycznym stosowanym do wyboru zapasów oraz podejściem technicznym do analizy stosowanym do określenia czasu inwestycji w zapasy będące przedmiotem zainteresowania.

Dokonując fundamentalnej analizy akcji będących przedmiotem zainteresowania, próbuje się ustalić, czy akcje te są warte zainwestowania. W tym podejściu analizuje się, jak dobrze firma radzi sobie finansowo. Jakie są zarobki firmy? Czy oni rosną? Jak stosunek ceny akcji do zysku na akcję, wskaźnik P / E, wypada w porównaniu z innymi podobnymi spółkami?

Podejście to próbuje odpowiedzieć na niektóre podstawowe lub podstawowe pytania dotyczące kondycji finansowej firmy i branży, w której działa firma. Jak duża jest firma? Jak długo to działa? Jak wygląda zarządzanie firmą? Jakie są perspektywy dla branży, w której działa firma?

Analiza fundamentalna jest zwykle postrzegana jako bardziej konserwatywne podejście do wyboru akcji niż analiza techniczna. Jest to z pewnością dokładniejsza nauka. Wskaźnik zysku do ceny jest łatwy do obliczenia; jest to po prostu cena każdej akcji akcji podzielona przez zysk na akcję. Wartość księgową firmy można łatwo ustalić na podstawie sprawozdań finansowych firmy, a zarobki można łatwo obliczyć z dokumentacji finansowej.

W przeciwieństwie do tego, matematyka leżąca u podstaw większości analiz technicznych jest znacznie bardziej złożona i często wymaga znacznie większego osądu ze strony inwestora. W analizie technicznej inwestor próbuje przewidzieć zachowanie tłumu, podczas gdy w analizie fundamentalnej próbuje się ustalić, czy firma zarabia pieniądze i w jakim tempie prawdopodobnie będzie nadal zarabiać. Cena akcji w krótkim okresie nie jest tak ważna w fundamentalnej analizie, ponieważ teoria jest taka, że ​​jeśli firma zarabia i nadal zarabia, cena akcji ostatecznie wzrośnie. Podejście analizy technicznej jest znacznie bardziej związane z krótkoterminowymi zmianami cen.

Inwestowanie w akcje jest znacznie bardziej prawdopodobne, jeśli zastosuje się systematyczne podejście. Podejście do analizy fundamentalnej jest najłatwiejsze do zrozumienia i nauki, i dlatego jest prawdopodobnie najlepszym miejscem do rozpoczęcia dla początkującego inwestora. Oba podejścia mają jednak swoje mocne strony, a ich znajomość przyniesie korzyści każdemu inwestorowi i poprawi zwrot z inwestycji.