Was ist Fundamentalanalyse?
Die Fundamentalanalyse ist eine Art Titelauswahldisziplin. Wenn Sie gründliche Nachforschungen über die Buchführung eines Unternehmens anstellen, bevor Sie sich für den Kauf von Anteilen an dem Unternehmen zu Anlagezwecken entscheiden, wird davon ausgegangen, dass Sie bei der Anlage einen fundamentalen Analyseansatz verfolgen. Ein weiterer sehr verbreiteter Ansatz ist die technische Analyse , was fast der entgegengesetzten Art von Ansatz entspricht.
Ein grundlegender Analyseansatz versucht festzustellen, ob das Unternehmen finanziell solide ist und weiterhin Geld verdienen wird. Bei einem technischen Anlageansatz geht es fast ausschließlich darum, wie sich der Aktienkurs im Laufe der Zeit entwickelt hat, und es wird versucht, auf dieser Grundlage vorherzusagen, wie sich der Aktienkurs in Zukunft entwickeln wird. Manchmal werden die beiden Ansätze kombiniert, wobei ein grundlegender Analyseansatz zur Auswahl der Bestände und ein technischer Analyseansatz zur zeitlichen Festlegung der Investition in die betreffenden Bestände verwendet werden.
Bei einer fundamentalen Analyse des Zinsbestands wird versucht festzustellen, ob es sich lohnt, in den Bestand zu investieren. Bei diesem Ansatz wird untersucht, wie gut sich das Unternehmen finanziell entwickelt. Wie hoch sind die Einnahmen des Unternehmens? Sind sie gewachsen? Wie ist das Verhältnis des Aktienkurses zum Gewinn pro Aktie, das KGV, im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen?
Dieser Ansatz versucht, einige grundlegende oder grundlegende Fragen zur finanziellen Gesundheit des Unternehmens und der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, zu beantworten. Wie groß ist das Unternehmen? Wie lange ist es schon im Geschäft? Wie ist die Führung des Unternehmens? Wie sind die Aussichten für die Branche, in der sich das Unternehmen befindet?
Die Fundamentalanalyse wird normalerweise als konservativerer Ansatz für die Aktienauswahl angesehen als die technische Analyse. Es ist sicherlich eine genauere Wissenschaft. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist leicht zu berechnen. Es ist einfach der Preis jeder Aktie geteilt durch das Ergebnis je Aktie. Der Buchwert des Unternehmens kann leicht aus dem Jahresabschluss des Unternehmens ermittelt werden, und die Erträge können leicht aus den Finanzunterlagen berechnet werden.
Im Gegensatz dazu ist die Mathematik, die hinter den meisten technischen Analysen steckt, viel komplexer und erfordert häufig eine viel größere Urteilskraft des Investors. Bei einem technischen Analyseansatz versucht der Investor, das Crowd-Verhalten vorherzusagen, während bei einer fundamentalen Analyse lediglich ermittelt wird, ob das Unternehmen Geld verdient hat und mit welcher Rate es voraussichtlich weiterhin Geld verdienen wird. Kurzfristig ist der Aktienkurs in einer fundamentalen Analyse nicht so wichtig, da die Theorie besagt, dass der Aktienkurs schließlich steigen wird, wenn das Unternehmen Geld verdient und weiterhin Geld verdient. Ein Ansatz zur technischen Analyse befasst sich viel mehr mit kurzfristigen Preisbewegungen.
Bei einem systematischen Ansatz ist eine Investition in Aktien mit höherer Wahrscheinlichkeit erfolgreich. Ein fundamentaler Analyseansatz ist am einfachsten zu verstehen und zu lernen, und als solcher ist er möglicherweise der beste Ausgangspunkt für einen beginnenden Investor. Beide Ansätze haben jedoch ihre Stärken, und die Kenntnis beider Ansätze kommt jedem Anleger zugute und führt zu einer Verbesserung der Anlagerenditen.