Was sind die verschiedenen Arten von quantitativen Handelsstrategien?
Quantitative Handelsstrategien werden von Anlegern angewendet, die an die Zuverlässigkeit statistischer Informationen als entscheidenden Faktor für das Potenzial bestimmter Aktien glauben. Einige Strategien basieren auf den tatsächlichen Eigenschaften der Unternehmen, die die Aktie ausgeben, und beziehen sich auf Informationen, die aus Finanzberichten stammen. Andere quantitative Handelsstrategien basieren auf der Entwicklung der Kursbewegungen der Aktien selbst, um zukünftige Kursbewegungen vorhersagen zu können. Manchmal möchten Anleger vor schweren Verlusten schützen, indem sie für alle von ihnen getätigten Trades einen Stop-Loss einrichten, der es ihnen ermöglicht, aus einer möglicherweise sauren Aktienposition auszusteigen.
Den Anlegern steht eine Fülle von Informationen zu allen verfügbaren Aktien zur Verfügung. Einige Anleger nutzen diese Informationen gerne und kombinieren sie mit ihren Erfahrungen aus der Vergangenheit, wenn sie Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen. Andere Investoren überlassen es gerne, dass die Zahlen die Entscheidungen für sie treffen, wodurch psychologische Hindernisse beseitigt werden. Für diese letztere Gruppe von Anlegern gibt es zahlreiche quantitative Handelsstrategien, die sich ausschließlich auf die Zahlen konzentrieren.
Anleger, die quantitative Handelsstrategien anwenden, entscheiden häufig auf der Grundlage des von ihnen verfolgten Systems, ob sie eine Aktie kaufen oder verkaufen. Einige dieser Systeme basieren auf den Unternehmen, die die Aktien ausgeben. Einkommensberichte und Bilanzen sind die Quelle der relevanten Informationen für solche Strategien. Die rohen Zahlen, die aus diesen Informationen gewonnen wurden, können in Finanzkennzahlen zerlegt werden, die praktisch jeden Aspekt der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens messen.
Im Gegensatz dazu entscheiden sich einige Anleger dafür, die Besonderheiten eines Unternehmens zu ignorieren, um der Preisentwicklung zu folgen. Bei diesen Anlegern handelt es sich in der Regel um Daytrader und Swingtrader, die versuchen, innerhalb weniger Tage in ihre Positionen ein- und auszusteigen, um schnell Gewinne zu erzielen. Infolgedessen werden sich die von ihnen angewandten quantitativen Handelsstrategien wahrscheinlich auf die Volatilität einer Aktie konzentrieren, die ein Maß dafür ist, wie schnell sich der Kurs bewegt und in welcher Bandbreite er sich bewegt. Systeme zur Auswahl von Aktien auf diese Weise senden Investoren häufig Kauf- oder Verkaufssignale, wenn ein Aktienkurs ein bestimmtes Niveau erreicht.
Einer der Nachteile quantitativer Handelsstrategien besteht darin, dass sie nur langsam auf größere Marktverschiebungen reagieren können. Infolgedessen können einige Strategien zu mehreren schlechten Trades führen, bevor Anpassungen vorgenommen werden können. Aus diesem Grund möchten Anleger möglicherweise einen Stop-Loss für jeden von ihnen getätigten Handel setzen. Stop-Losses werden auf einem Niveau platziert, bei dem es dem Anleger nicht mehr angenehm ist, in einer bestimmten Position zu bleiben und das Risiko besteht, mehr Geld zu verlieren. Dies ermöglicht einen gewissen Schutz vor einer möglicherweise fehlerhaften Strategie.