Quels sont les différents types de stratégies de trading quantitatif?
Les investisseurs qui ont recours aux stratégies de négociation quantitative considèrent que la fiabilité de l’information statistique est un facteur déterminant du potentiel de certains titres. Certaines stratégies sont basées sur les qualités réelles des sociétés qui émettent les actions et se rapportent aux informations extraites des rapports financiers. D'autres stratégies de négociation quantitatives sont basées sur les tendances des mouvements de prix des actions elles-mêmes afin de prévoir les mouvements de prix futurs. Parfois, les investisseurs aiment se protéger contre de lourdes pertes en instituant un stop-loss pour toutes les transactions qu’ils réalisent, ce qui leur permet de sortir de toute position boursière susceptible de se dégrader.
Les investisseurs disposent d’une mine d’informations sur l’ensemble des actions mises à leur disposition. Certains investisseurs aiment utiliser ces informations et les combiner avec leur propre expérience pour prendre des décisions d'achat et de vente. D'autres investisseurs aiment laisser les chiffres prendre leurs décisions, éliminant ainsi tout obstacle psychologique. Pour ce dernier groupe d’investisseurs, il existe de nombreuses stratégies de négociation quantitative qui se concentrent uniquement sur les chiffres.
Les investisseurs qui utilisent des stratégies de trading quantitatif décident souvent d’acheter ou de vendre des actions en fonction des impératifs du système qu’ils suivent. Certains de ces systèmes sont basés sur les sociétés qui émettent les actions. Les rapports sur les revenus et les bilans sont la source des informations pertinentes pour de telles stratégies. Les chiffres bruts tirés de ces informations peuvent être décomposés en ratios financiers qui mesurent pratiquement tous les aspects des opérations d’une entreprise.
En revanche, certains investisseurs choisissent d'ignorer les spécificités d'une entreprise pour suivre l'évolution des prix. Ces investisseurs ont tendance à être des day traders et des swing traders qui cherchent à entrer et à sortir de leurs positions en quelques jours afin de faire des profits rapides. Par conséquent, les stratégies de négociation quantitative qu'ils utilisent seront probablement axées sur la volatilité des actions, qui mesure la rapidité avec laquelle le cours évolue et l'amplitude de son évolution. Les systèmes de sélection des actions de cette manière envoient souvent aux investisseurs des signaux d’achat ou de vente lorsque le cours des actions atteint un certain niveau.
L'un des inconvénients inhérents aux stratégies de négociation quantitative est qu'elles peuvent être lentes à réagir aux mutations majeures du marché. Par conséquent, certaines stratégies peuvent entraîner plusieurs transactions négatives avant que des ajustements ne puissent être effectués. Pour cette raison, les investisseurs peuvent souhaiter mettre un terme à la perte à leurs transactions. Les stop-pertes sont placés à un niveau tel que l'investisseur n'est plus à l'aise de rester dans une position spécifique et de courir le risque de perdre plus d'argent. Cela permet une certaine protection contre une stratégie potentiellement défaillante.