Wat zijn de verschillende soorten kwantitatieve handelsstrategieën?

Kwantitatieve handelsstrategieën worden gebruikt door beleggers die geloven in de betrouwbaarheid van statistische informatie als de bepalende factor in het potentieel van specifieke aandelen. Sommige strategieën zijn gebaseerd op de feitelijke kwaliteiten van de bedrijven die de aandelen uitgeven en hebben betrekking op informatie die is ontleend aan financiële rapporten. Andere kwantitatieve handelsstrategieën zijn gebaseerd op trends in koersbewegingen van de aandelen zelf als middel om toekomstige koersbewegingen te voorspellen. Soms beschermen beleggers graag tegen zware verliezen door een stop-loss in te stellen voor alle transacties die ze doen, waardoor ze uit elke aandelenpositie kunnen komen die zuur zou kunnen worden.

Beleggers hebben een schat aan informatie binnen handbereik over alle beschikbare aandelen. Sommige beleggers gebruiken graag stukjes van die informatie en combineren deze met hun eigen ervaringen uit het verleden bij het nemen van beslissingen over kopen en verkopen. Andere investeerders laten de cijfers graag de beslissingen voor hen nemen, waardoor psychologische hindernissen uit beeld worden genomen. Voor die laatste groep beleggers zijn er talloze kwantitatieve handelsstrategieën die zich uitsluitend op de cijfers richten.

Beleggers die kwantitatieve handelsstrategieën gebruiken, beslissen vaak of ze een aandeel kopen of verkopen op basis van de voorschriften van het systeem dat ze volgen. Sommige van deze systemen zijn gebaseerd op de bedrijven die de aandelen uitgeven. Inkomensrapporten en balansen zijn de bron van de relevante informatie voor dergelijke strategieën. De ruwe cijfers die aan deze informatie zijn ontleend, kunnen worden onderverdeeld in financiële ratio's die praktisch elk aspect van de bedrijfsactiviteiten meten.

Sommige beleggers kiezen er daarentegen voor om de specifieke kenmerken van een bedrijf te negeren en de koersontwikkeling te volgen. Deze beleggers zijn over het algemeen daytraders en swingtraders die binnen enkele dagen hun posities willen in- en uitstappen in een poging snel winst te maken. Als gevolg hiervan zullen de kwantitatieve handelsstrategieën die ze gebruiken zich waarschijnlijk concentreren op de volatiliteit van een aandeel, wat een maat is voor hoe snel de koers beweegt en het bereik van de beweging. Systemen om op deze manier aandelen te plukken sturen beleggers vaak koop- of verkoopsignalen wanneer een aandelenkoers een bepaald niveau bereikt.

Een van de nadelen die inherent zijn aan kwantitatieve handelsstrategieën, is dat ze traag kunnen reageren op grote marktverschuivingen. Als gevolg hiervan kunnen sommige strategieën leiden tot verschillende slechte transacties voordat aanpassingen kunnen worden gemaakt. Om deze reden is het mogelijk dat beleggers een stop-loss willen maken in elke transactie die zij doen. Stop-verliezen worden op een niveau geplaatst waarbij de belegger zich niet langer op zijn gemak voelt in een specifieke positie te blijven en het risico loopt meer geld te verliezen. Dit biedt enige bescherming tegen een mogelijk foutieve strategie.