¿Cuáles son los diferentes tipos de estrategias comerciales cuantitativas?
Las estrategias comerciales cuantitativas son utilizadas por inversionistas que creen en la confiabilidad de la información estadística como el factor determinante en el potencial de acciones específicas. Algunas estrategias se basan en las cualidades reales de las compañías que emiten acciones y pertenecen a la información obtenida de los informes financieros. Otras estrategias comerciales cuantitativas se basan en las tendencias en los movimientos de precios de las propias acciones como un medio para predecir futuros movimientos de precios. A veces, a los inversores les gusta protegerse contra las grandes pérdidas al instituir un stop-loss para cualquier operación que realicen, lo que les permite salir de cualquier posición de acciones que pueda estar empeorando.
Los inversores tienen una gran cantidad de información a su alcance sobre todas las acciones disponibles para ellos. A algunos inversores les gusta usar partes de esa información y combinarla con su propia experiencia pasada al tomar decisiones de compra y venta. A otros inversores les gusta dejar que los números tomen las decisiones por ellos, eliminando así cualquier obstáculo psicológico. Para ese último grupo de inversores, existen numerosas estrategias comerciales cuantitativas que se centran únicamente en los números.
Los inversores que utilizan estrategias comerciales cuantitativas a menudo deciden si comprar o vender una acción en función de los dictados del sistema que siguen. Algunos de estos sistemas se basan en las compañías que emiten las acciones. Los informes de ingresos y los balances son la fuente de la información pertinente para tales estrategias. Los números brutos obtenidos de esta información pueden desglosarse en índices financieros que miden prácticamente todos los aspectos de las operaciones de una empresa.
Por el contrario, algunos inversores optan por ignorar los detalles de una empresa a favor de seguir las tendencias de precios. Estos inversionistas tienden a ser comerciantes de día y comerciantes de swing que buscan entrar y salir de sus posiciones en cuestión de días en un esfuerzo por obtener ganancias rápidas. Como resultado, las estrategias comerciales cuantitativas que utilizan probablemente se centrarán en la volatilidad de una acción, que es una medida de qué tan rápido se mueve el precio y el rango de su movimiento. Los sistemas para seleccionar acciones de esta manera a menudo envían señales de compra o venta a los inversores cuando el precio de una acción alcanza cierto nivel.
Uno de los inconvenientes inherentes a las estrategias comerciales cuantitativas es que pueden ser lentas para reaccionar a los principales cambios del mercado. Como resultado, algunas estrategias pueden llevar a varios intercambios malos antes de que se puedan hacer ajustes. Por esta razón, los inversores pueden desear poner un stop-loss en cualquier operación que realicen. Los stop-loss se colocan en un nivel en el que el inversor ya no se siente cómodo al permanecer en una posición específica y correr el riesgo de perder más dinero. Hacer esto permite cierta protección contra una estrategia potencialmente defectuosa.