Hvad er de forskellige typer kvantitative handelsstrategier?
Kvantitative handelsstrategier bruges af investorer, der tror på pålideligheden af statistiske oplysninger som den afgørende faktor for potentialet i specifikke aktier. Nogle strategier er baseret på de faktiske kvaliteter hos de virksomheder, der udsteder aktien og vedrører oplysninger indsamlet fra finansielle rapporter. Andre kvantitative handelsstrategier er baseret på tendenser i kursbevægelser på selve aktierne som et middel til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Til tider kan investorer lide at beskytte mod store tab ved at indføre et stop-loss for alle handler, de foretager, hvilket giver dem mulighed for at komme ud af enhver aktieposition, der måtte blive sur.
Investorer har et væld af oplysninger lige ved hånden om alle de lagre, de har til rådighed. Nogle investorer kan lide at bruge stykker af denne information og kombinere den med deres egen tidligere oplevelse, når de træffer beslutninger om køb og salg. Andre investorer kan lide at lade tallene tage beslutningerne for dem og dermed tage eventuelle psykologiske hindringer ud af billedet. For den sidstnævnte gruppe af investorer er der adskillige kvantitative handelsstrategier, der udelukkende fokuserer på antallet.
De investorer, der bruger kvantitative handelsstrategier, beslutter ofte, om de vil købe eller sælge en aktie baseret på dikterne af det system, de følger. Nogle af disse systemer er baseret på de virksomheder, der udsteder lagrene. Indkomstrapporter og balance er kilden til de relevante oplysninger for sådanne strategier. De rånumre, der indsamles fra disse oplysninger, kan opdeles i økonomiske forhold, der måler praktisk talt alle aspekter af en virksomheds aktiviteter.
I modsætning hertil vælger nogle investorer at ignorere et virksomheds detaljer til fordel for følgende prisudvikling. Disse investorer har tendens til at være daghandlere og swinghandlere, der søger at komme ind og ud af deres positioner i løbet af få dage i et forsøg på at skabe hurtig fortjeneste. Som et resultat vil de kvantitative handelsstrategier, de bruger, sandsynligvis fokusere på en bestands volatilitet, som er et mål for, hvor hurtigt prisen bevæger sig og rækkevidden af dens bevægelse. Systemer til at plukke aktier på denne måde sender ofte investorer køb eller salg af signaler, hver gang en aktiekurs når et vist niveau.
En af ulemperne ved kvantitative handelsstrategier er, at de kan være langsomme med at reagere på større markedsskift. Som et resultat kan nogle strategier føre til flere dårlige handler, før der kan foretages justeringer. Af denne grund kan investorer ønske at sætte et stop-loss i enhver handel, de foretager. Stop-tab er placeret på et niveau, hvor investoren ikke længere er komfortabel med at opholde sig i en bestemt position og løbe risikoen for at miste flere penge. Dette gør det muligt en vis beskyttelse mod en potentielt defekt strategi.