Hvad er grundlæggende analyse?

Grundlæggende analyse er en type disciplin for valg af aktier. Hvis du foretager en grundig undersøgelse af et selskabs regnskabsopgørelser, før du beslutter at købe aktier i virksomheden til investeringsformål, siges det, at du følger en grundlæggende analyse af tilgang til investering. En anden meget almindelig tilgang er teknisk analyse , som næsten er den modsatte type tilgang.

En grundlæggende analyse tilgang forsøger at afgøre, om virksomheden er økonomisk sund og fortsat vil tjene penge. En teknisk analysetilgang til investering er næsten udelukkende beskæftiget med, hvordan prisen på aktien har fungeret over tid og forsøger at forudsige, hvad den vil gøre i fremtiden på baggrund af dette. Nogle gange er de to tilgange kombineret med en grundlæggende analysetilgang, der bruges til at vælge aktierne, og en teknisk analysemetode, der bruges til at tidsbestemme investeringen i aktier af interesse.

Når man udfører en grundlæggende analyse af aktiebeholdningen, prøver man at afgøre, om bestanden er værd at investere i. I denne tilgang ser man på, hvor godt virksomheden klarer sig økonomisk. Hvad er virksomhedens indtjening? Er de vokset? Hvordan kan forholdet mellem aktiekursen og indtjeningen pr. Aktie, P / E-forholdet sammenlignes med andre lignende virksomheder?

Denne tilgang forsøger at besvare nogle grundlæggende eller grundlæggende spørgsmål om den økonomiske sundhed for virksomheden og den branche, hvor virksomheden opererer. Hvor stort er virksomheden? Hvor længe har det været i erhvervslivet? Hvordan er virksomhedens ledelse? Hvad er udsigterne for den branche, som virksomheden er i?

Grundlæggende analyse betragtes normalt som en mere konservativ tilgang til valg af aktier end teknisk analyse. Det er bestemt en mere nøjagtig videnskab. Prisindtjeningskvoten er let at beregne; det er simpelthen prisen på hver aktie på aktien divideret med indtjeningen pr. Virksomhedens bogførte værdi kan let bestemmes ud fra virksomhedens årsregnskab, og indtjeningen beregnes let ud fra de økonomiske poster.

I modsætning hertil er matematikken bag de fleste tekniske analyser meget mere kompliceret og kræver ofte meget mere af et dommeropkald fra investorens side. I en teknisk analysetilgang forsøger investoren at forudsige crowd adfærd, mens en grundlæggende analyse simpelthen forsøger at afgøre, om virksomheden har tjent penge, og i hvilken sats det sandsynligvis fortsat vil tjene penge. Prisen på aktien på kort sigt er ikke så vigtig i en grundlæggende analyse, da teorien er, at hvis virksomheden tjener penge og fortsætter med at tjene penge, så vil aktiekursen til sidst stige. En teknisk analyse tilgang er meget mere beskæftiget med kortvarige prisbevægelser.

Det er meget mere sandsynligt, at der investeres i aktier, hvis der anvendes en systematisk tilgang. En grundlæggende analysemetode er den nemmeste at forstå og lære, og som sådan er det måske det bedste sted at starte for en begyndende investor. Begge fremgangsmåder har imidlertid deres styrker, og viden om begge vil gavne enhver investor og resultere i forbedret investeringsafkast.