Hva er grunnleggende analyse?

Fundamental analyse er en type fagvalg. Hvis du foretar en grundig undersøkelse av et selskaps regnskap før du bestemmer deg for å kjøpe aksjer i selskapet til investeringsformål, sies du at du følger en grunnleggende analyse tilnærming til investering. En annen veldig vanlig tilnærming er teknisk analyse , som er nesten motsatt type tilnærming.

En grunnleggende analysetilnærming prøver å finne ut om selskapet er økonomisk forsvarlig og vil fortsette å tjene penger. En teknisk analysetilnærming for å investere er nesten utelukkende opptatt av hvordan prisen på aksjen har prestert over tid og forsøk på å forutsi hva den vil gjøre i fremtiden basert på dette. Noen ganger blir de to tilnærmingene kombinert, med en grunnleggende analysetilnærming brukt til å velge aksjer og en teknisk analysetilnærming brukt for å sette tid på investeringen i aksjene av interesse.

Når man utfører en grunnleggende analyse av aksjebeholdningen, prøver man å bestemme om aksjen er verdt å investere i. I denne tilnærmingen ser man på hvor godt selskapet klarer seg økonomisk. Hva er selskapets inntekter? Har de vokst? Hvordan kan forholdet mellom aksjekurs og resultat per aksje, P / E-forhold, sammenlignes med andre lignende selskaper?

Denne tilnærmingen prøver å svare på noen grunnleggende eller grunnleggende spørsmål om den økonomiske helsen til selskapet og bransjen som selskapet opererer i. Hvor stort er selskapet? Hvor lenge har det vært i virksomhet? Hvordan er ledelsen i selskapet? Hva er utsiktene for bransjen som selskapet er i?

Fundamental analyse blir vanligvis sett på som en mer konservativ tilnærming til aksjevalg enn teknisk analyse. Det er absolutt en mer nøyaktig vitenskap. Prisindtjeningsgraden er enkel å beregne; det er ganske enkelt prisen på hver aksje som er delt på inntjeningen per aksje. Den bokførte verdien av selskapet kan enkelt bestemmes ut fra selskapets årsregnskap, og inntektene beregnes enkelt ut fra de økonomiske postene.

I motsetning til dette er matematikken bak de fleste tekniske analyser mye mer komplisert og krever ofte mye mer av en domskall fra investorens side. I en teknisk analysetilnærming prøver investoren å forutsi publikumsatferd, mens en grunnleggende analyse ganske enkelt prøver å bestemme om selskapet har tjent penger og i hvilken grad det sannsynligvis vil fortsette å tjene penger. Prisen på aksjen på kort sikt er ikke så viktig i en grunnleggende analyse, siden teorien er at hvis selskapet tjener penger og fortsetter å tjene penger, så vil aksjekursen til slutt gå opp. En teknisk analysetilnærming er mye mer opptatt av kortsiktige prisbevegelser.

Det er mye mer sannsynlig å investere i aksjer hvis det brukes en systematisk tilnærming. En grunnleggende analysetilnærming er den enkleste å forstå og lære, og som sådan er det kanskje det beste stedet å starte for en begynnende investor. Begge tilnærminger har imidlertid sine styrker, og kunnskap om begge deler vil være en fordel for enhver investor og resultere i forbedret avkastning.