Hvad er et "op og ned" pant?
Når boligpriserne falder kraftigt, kan det skabe et betydeligt problem for mennesker med boliglån. Mange mennesker kan finde sig selv på grund af flere penge, end deres hjem i øjeblikket er værd. Dette kaldes et omvendt pant.
Der er andre typer lån, der næsten øjeblikkeligt går på hovedet. Hvis en person finansierer en ny bil og ikke har en betydelig udbetaling, kan billånet hurtigt værdsættes til mere end bilen er værd. Generelt varer betingelserne for billån ikke mere end fem år, og de fleste har ikke til hensigt at sælge biler med det samme. Det er ikke almindeligt at prøve at sælge en bil, når du stadig er midt i at betale for den. Du skylder sandsynligvis låneselskabets penge, hvis du gør det.
Det op-ned-prioritetslån på et hjem kan skabe meget betydelige problemer og har gjort det især med subprime og renter med kun prioritetslån. Da forsikringsbetalingerne er højere med subprime-lån, er betalingerne til hovedstolen meget mindre. Kun rentelån er endnu værre, fordi der ikke udbetales penge til hovedstolen. Det betyder, at hvis boligværdien falder, har du kun lidt, hvis der er udbetalt penge til hovedstolen. Et lille fald i boligværdier kunne skabe et omvendt pant.
Når økonomiske tider er svære, og jobtab hersker, kan folk være nødt til at sælge deres hjem, fordi de ikke har råd til pantebetalinger, eller fordi de står over for afskærmning af hjemmet. Banken tager normalt økonomisk tab, når afskærmning finder sted, men denne handling skader også den tidligere husejers kredit. Når afskærmning eller salg finder sted, går den forrige ejer væk med intet, og eventuelle investeringer eller tidligere egenkapital i hjemmet er gået tabt til faldende boligværdier.
Det kan være alvorlig bekymring, når folk har et omvendt pant. Medmindre en låntager er villig til, at en bank udelukker, kan hjemmet normalt ikke sælges uden alvorlig skade på deres kredit. Omlægning af hjemmet er heller ikke en mulighed, fordi de fleste långivere kun kan låne penge op til den aktuelle værdi af hjemmet. Hvis låntageren pludselig ikke kan imødekomme betalingerne, er situationen alvorlig.
Der er en vis bevægelse i forskellige regeringer i verden for at skabe flere systemer for mennesker i denne situation, som ikke har råd til betalinger. Især siden subprime-prioritetslånskrisen i USA har den amerikanske regering undersøgt adskillige ideer om, hvordan man omstrukturerer pant nedad, så husejere kan holde deres hjem og banker til at tage færre tab. Økonomer rådgiver, at hvis låntagere kan blive i et omvendt pant, i sidste ende kan det være til fordel. Når boligpriserne stiger, kan de penge, der skyldes et hjem, være betydeligt mindre end husets markedsværdi, hvilket omsættes til overskud senere.