Wat is marktblootstelling?
In termen van beleggen heeft marktblootstelling te maken met het bedrag of percentage van de beleggingsportefeuille dat is gekoppeld aan een bepaald type belegging of beleggingen die zijn geconcentreerd op een specifieke bedrijfstak. Naarmate het percentage van de totale waarde van de in een bepaalde sector belegde portefeuille toeneemt, neemt ook de hoeveelheid marktblootstelling die de belegger op die markt heeft toe. Inzicht in de mate van blootstelling verbonden aan verschillende beleggingen is een essentieel hulpmiddel voor het creëren van een evenwichtige portefeuille waarbij de waarde van de portefeuille minder onderhevig is aan neergang in de markt.
De eenvoudigste manier om marktblootstelling te begrijpen, is te kijken hoe deze wordt berekend. Als een beleggingsportefeuille bijvoorbeeld $ 100.000 in Amerikaanse dollars (USD) waard is en de helft daarvan bestaat uit aandelen uitgegeven door vooraanstaande warenhuizen, dan heeft de belegger een marktblootstelling van 50% in de detailhandel. Ervan uitgaande dat een kwart van de totale waarde van de portefeuille wordt belegd in aandelen uitgegeven door fabrikanten van bouwmaterialen, heeft de portefeuille een marktblootstelling van 25% in de bouwsector.
Mocht een aantal omstandigheden de winst van retailbedrijven in het algemeen nadelig beïnvloeden, dan zou de hoge marktblootstelling van de belegger in die sector de totale waarde van de portefeuille aanzienlijk doen dalen. Hoewel de verliezen kunnen worden gecompenseerd door een overeenkomstige opleving in de bouwsector, kan de hoge concentratie van investeringen in één sector nog steeds leiden tot financiële moeilijkheden voor de belegger. Het is om deze reden dat financiële analisten aanbevelen om de blootstelling van een belegger aan een bepaalde sector tot een relatief klein percentage te beperken. Dit maakt het mogelijk om verliezen in één branche gemakkelijker te compenseren met stijgingen in andere en daarmee de totale waarde van de portefeuille te behouden.
Om de marktblootstelling effectief te beheren, moeten beleggers goed letten op hoe ze activaspreiding uitvoeren. Door ervoor te zorgen dat de beleggingen in de portefeuille worden gediversifieerd, niet alleen per emittent, maar ook per bedrijfstype, wordt het risico op verlies verminderd, terwijl het potentieel voor het verhogen van de waarde van de portefeuille groot blijft. Om een dergelijk evenwicht te behouden, is het belangrijk dat de belegger voortdurend op de hoogte is van de ontwikkeling van trends binnen de sectoren die in de portefeuille vertegenwoordigd zijn, inclusief projecties van waar die markten zich de komende zes maanden tot een jaar zullen bewegen. Tegelijkertijd is aandacht voor de financiële vooruitzichten voor de bedrijven die de aandelen uitgeven waaruit de portefeuille bestaat, ook belangrijk. Dit komt omdat een individueel bedrijf ernstige financiële omkeringen kan ondergaan die de waarde van zijn voorraad beïnvloeden, zelfs wanneer de sector als geheel het heel goed doet.