Co to jest ekspozycja rynkowa?
Pod względem inwestowania ekspozycja rynkowa ma związek z kwotą lub procentem portfela inwestycyjnego, który jest powiązany z danym rodzajem inwestycji lub inwestycjami skoncentrowanymi na konkretnej branży. Wraz ze wzrostem odsetka całkowitej wartości portfela zainwestowanego w daną branżę, rośnie również ekspozycja rynkowa inwestora na tym rynku. Zrozumienie stopnia ekspozycji związanej z różnymi inwestycjami jest niezbędnym narzędziem do stworzenia zrównoważonego portfela, w którym wartość portfela jest mniej podatna na pogorszenie koniunktury na rynku.
Najłatwiejszym sposobem zrozumienia ekspozycji rynkowej jest sprawdzenie, jak jest obliczana. Na przykład, jeśli portfel inwestycyjny jest wart 100 000 USD w dolarach amerykańskich (USD), a połowa tej wartości ma postać akcji emitowanych przez wiodące domy towarowe, wówczas inwestor ma ekspozycję rynkową w wysokości 50% w branży detalicznej. Zakładając, że jedna czwarta całkowitej wartości portfela jest inwestowana w akcje emitowane przez producentów materiałów budowlanych, portfel wykazuje 25% ekspozycję rynkową w branży budowlanej.
Jeżeli pewna seria okoliczności niekorzystnie wpłynie na zyski spółek detalicznych, wysoka ekspozycja rynkowa inwestora w tej branży spowodowałaby znaczny spadek ogólnej wartości portfela. Podczas gdy straty mogą być łagodzone przez odpowiedni wzrost w branży budowlanej, wysoka koncentracja inwestycji w jednym sektorze przemysłu może nadal prowadzić do trudności finansowych dla inwestora. Z tego powodu analitycy finansowi mogą zalecić ograniczenie ekspozycji inwestora na dane branże do stosunkowo niewielkiego odsetka. Umożliwia to łatwiejsze wyrównanie strat w jednej branży wraz ze wzrostem w innych, a tym samym utrzymanie ogólnej wartości portfela.
Aby skutecznie zarządzać ekspozycją rynkową, inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na sposób przeprowadzania alokacji aktywów. Zapewniając dywersyfikację inwestycji w portfelu, nie tylko według emitenta, ale także według rodzaju branży, zmniejsza się ryzyko straty, a potencjał do wzrostu wartości portfela pozostaje wysoki. Aby utrzymać równowagę tego rodzaju, ważne jest, aby inwestor był stale świadomy rozwijających się trendów w branżach reprezentowanych w portfelu, w tym prognoz, gdzie rynki te zmienią się w ciągu najbliższych sześciu miesięcy do roku. Jednocześnie ważne jest zwrócenie uwagi na perspektywy finansowe spółek emitujących akcje składające się na portfel. Wynika to z faktu, że pojedyncze przedsiębiorstwo może ulec poważnym odwrotom finansowym, które wpływają na wartość jego akcji, nawet gdy cała branża ma się bardzo dobrze.