Che cos'è l'esposizione al mercato?
In termini di investimento, l'esposizione al mercato ha a che fare con l'ammontare o la percentuale del portafoglio di investimenti associato a un determinato tipo di investimento o investimenti concentrati su un settore specifico. All'aumentare della percentuale del valore totale del portafoglio investito in un determinato settore, aumenta anche la quantità di esposizione al mercato che l'investitore ha su quel mercato. Comprendere il grado di esposizione associato a vari investimenti è uno strumento essenziale per la creazione di un portafoglio bilanciato in cui il valore del portafoglio è meno soggetto a flessioni sul mercato.
Il modo più semplice per comprendere l'esposizione al mercato è guardare come viene calcolata. Ad esempio, se un portafoglio di investimenti ha un valore di $ 100.000 in dollari statunitensi (USD) e la metà di tale valore è sotto forma di titoli emessi da importanti grandi magazzini, l'investitore ha un'esposizione di mercato del 50% nel settore al dettaglio. Supponendo che un quarto del valore totale del portafoglio sia investito in azioni emesse da produttori di forniture per l'edilizia, il portafoglio detiene un'esposizione del mercato del 25% nel settore delle costruzioni.
Se alcune circostanze incidono negativamente sui profitti delle società di vendita al dettaglio in generale, l'elevata esposizione al mercato dell'investitore in quel settore provocherebbe una significativa riduzione del valore complessivo del portafoglio. Mentre le perdite possono essere mitigate da una corrispondente ripresa nel settore delle costruzioni, l'elevata concentrazione di investimenti in un settore industriale potrebbe ancora causare difficoltà finanziarie per l'investitore. È per questo motivo che gli analisti finanziari possono raccomandare di limitare l'esposizione del mercato di un investitore a un determinato settore a una percentuale relativamente piccola. Ciò consente di compensare più facilmente le perdite in un settore con aumenti in altri e quindi mantenere il valore complessivo del portafoglio.
Al fine di gestire efficacemente l'esposizione del mercato, gli investitori devono prestare molta attenzione al modo in cui conducono l'allocazione delle attività. Assicurandosi di diversificare gli investimenti trovati nel portafoglio, non solo per emittente ma anche per tipo di settore, il rischio di perdita viene ridotto, mentre il potenziale per aumentare il valore del portafoglio rimane elevato. Al fine di mantenere un equilibrio di questo tipo, è importante che l'investitore sia costantemente consapevole dello sviluppo delle tendenze all'interno dei settori rappresentati nel portafoglio, comprese le proiezioni di dove questi mercati si sposteranno nei prossimi sei mesi o un anno. Allo stesso tempo, anche l'attenzione alle prospettive finanziarie per le società che emettono le azioni che compongono il portafoglio è importante. Questo perché una singola azienda può subire gravi rovesciamenti finanziari che incidono sul valore delle sue azioni, anche se l'intero settore sta andando molto bene.