Hva er markedseksponering?

Når det gjelder investeringer, har markedseksponering å gjøre med mengden eller prosentandelen av investeringsporteføljen som er assosiert med en gitt type investering eller investeringer som er konsentrert om en bestemt bransje. Når prosentandelen av den totale verdien av porteføljen investert i en gitt næring øker, øker også mengden markedseksponering som investoren har i det markedet. Å forstå graden av eksponering knyttet til forskjellige investeringer er et viktig verktøy for å skape en balansert portefølje der verdien av porteføljen er mindre utsatt for nedgangstider i markedet.

Den enkleste måten å forstå markedseksponering er å se på hvordan den er beregnet. For eksempel, hvis en investeringsportefølje er verdt $ 100 000 i amerikanske dollar (USD), og halvparten av den verdien er i form av aksjer utstedt av prominente varehus, har investoren en markedseksponering på 50% i detaljhandelen. Forutsatt at en fjerdedel av porteføljens totale verdi er investert i aksjer utstedt av produsenter av byggforsyninger, har porteføljen en markedseksponering på 25% i byggebransjen.

Skulle noen serier med omstendigheter påvirke fortjenesten til detaljhandelsselskaper generelt, ville den høye markedseksponeringen til investoren i den bransjen føre til at den samlede verdien av porteføljen synker betydelig. Selv om tapene kan bli redusert av et tilsvarende oppsving i byggebransjen, kan den høye konsentrasjonen av investeringer i en bransje fortsatt føre til økonomisk vanskeligheter for investoren. Det er av denne grunnen som finansanalytikere kan anbefale å begrense en investors markedseksponering for en gitt næring til en relativt liten prosentandel. Dette gjør det mulig å lettere kompensere tap i en bransje med økninger i andre og dermed opprettholde den samlede verdien av porteføljen.

For å kunne administrere markedseksponering effektivt, må investorene følge nøye med på hvordan de gjennomfører allokering av eiendeler. Ved å sørge for å diversifisere investeringene som finnes i porteføljen, ikke bare etter utsteder, men også etter bransjetype, reduseres risikoen for tap, mens potensialet for å øke verdien av porteføljen fortsatt er høyt. For å opprettholde en balanse av denne typen, er det viktig at investoren hele tiden er klar over utviklingen av trender innen bransjene som er representert i porteføljen, inkludert anslag på hvor markedene vil bevege seg i løpet av de neste seks månedene til et år. Samtidig er oppmerksomhet på de økonomiske utsiktene for selskapene som utsteder aksjene som utgjør porteføljen, også viktig. Dette er fordi et enkelt selskap kan gjennomgå alvorlige økonomiske reverseringer som påvirker verdien av aksjen, selv når bransjen som helhet har det veldig bra.