O que é exposição no mercado?

Em termos de investimento, a exposição do mercado tem a ver com a quantidade ou porcentagem da carteira de investimentos associada a um determinado tipo de investimento ou investimentos concentrados em um setor específico. À medida que a porcentagem do valor total do portfólio investido em um determinado setor aumenta, aumenta também a quantidade de exposição de mercado que o investidor possui nesse mercado. Compreender o grau de exposição associado a vários investimentos é uma ferramenta essencial para criar um portfólio equilibrado, em que o valor do portfólio está menos sujeito a quedas no mercado.

A maneira mais fácil de entender a exposição do mercado é ver como é calculada. Por exemplo, se uma carteira de investimentos vale US $ 100.000 em dólares americanos (USD) e metade desse valor é na forma de ações emitidas por importantes lojas de departamento, o investidor tem uma exposição de 50% no mercado de varejo. Supondo que um quarto do valor total do portfólio seja investido em ações emitidas por fabricantes de material de construção, o portfólio possui uma exposição de mercado de 25% no setor de construção.

Se alguma série de circunstâncias afetar adversamente os lucros das empresas de varejo em geral, a alta exposição de mercado do investidor nesse setor faria com que o valor geral do portfólio caísse significativamente. Embora as perdas possam ser atenuadas por um aumento correspondente na indústria da construção, a alta concentração de investimentos em um setor industrial ainda pode levar a dificuldades financeiras para o investidor. É por esse motivo que os analistas financeiros recomendam limitar a exposição de mercado de um investidor a qualquer setor em uma porcentagem relativamente pequena. Isso possibilita compensar mais facilmente as perdas em um setor com aumentos em outros e, assim, manter o valor geral do portfólio.

Para gerenciar a exposição do mercado de maneira eficaz, os investidores devem prestar muita atenção em como eles conduzem a alocação de ativos. Ao garantir a diversificação dos investimentos encontrados no portfólio, não apenas pelo emissor, mas também pelo tipo de setor, o risco de perda diminui, enquanto o potencial para aumentar o valor do portfólio permanece alto. Para manter um equilíbrio desse tipo, é importante que o investidor esteja constantemente ciente do desenvolvimento de tendências nas indústrias representadas no portfólio, incluindo projeções de onde esses mercados se movimentarão nos próximos seis meses a um ano. Ao mesmo tempo, também é importante prestar atenção às perspectivas financeiras das empresas que emitem as ações que compõem o portfólio. Isso ocorre porque uma empresa individual pode sofrer graves reveses financeiros que afetam o valor de suas ações, mesmo quando o setor como um todo está indo muito bem.