Wat is het verschil tussen forfaiting en factoring?

Forfaiting en factoring zijn twee manieren om de export van internationale goederen te financieren via het innen van debiteuren, te onderscheiden van elkaar door het type exportgoederen en de tijd die de importeur moet betalen. Factoring houdt zich bezig met de verkoop van de vorderingen van een exporteur op gewone goederen met het saldo van de betalingsvoorwaarden die verschuldigd zijn bij levering of kort daarna. Forfaiting heeft ook betrekking op de verkoop van debiteurenrekeningen van een exporteur, maar alleen met betrekking tot kapitaalgoederen, goederen of andere exporttransacties met een hoge waarde en wanneer de periode van de importeur om de betaling te voltooien ten minste zes maanden is.

Commerciële banken en gespecialiseerde financieringsbedrijven hebben kredietproducten ontwikkeld die de risico's die inherent zijn aan de internationale handel verminderen en zorgen voor cashflow zodat exporteurs kunnen concurreren op de wereldmarkt. Forfaiting en factoring zijn twee soorten internationale financieringsmechanismen die een onmisbare rol spelen bij de uitvoerbaarheid van export. Gewoonlijk moet een exporteur die een product naar een importeur verzendt, wachten tot de goederen zijn ontvangen voordat de betaling wordt verwerkt. De betaling wordt meestal gegarandeerd door de bank van de importeur, maar de ontvangst van de betaling gebeurt pas nadat het bewijs van levering is overgelegd.

Bijgevolg verschijnt een zending goederen in de boeken van de exporteur als een vordering of als geld dat hij op enig moment in de toekomst moet innen. Dit kan een negatieve invloed hebben op de cashflow van de exporteur, waardoor geld wordt vastgemaakt dat niet opnieuw kan worden geïnvesteerd in het produceren van extra goederen voor verkoop. Forfaiting en factoring bieden oplossingen voor dit cashflowprobleem en stellen exporteurs in staat om meer goederen te verkopen en concurrerender te zijn in de internationale arena. Het verschil tussen de twee soorten financiering ligt in de soorten goederen die elk behandelen en de tijdsduur dat de vordering vóór betaling op de boeken kan blijven staan.

Zowel forfaiting als factoring worden uitgevoerd door banken of door gespecialiseerde financieringsmaatschappijen. De financieringsentiteit koopt de vorderingen van de exporteur met korting. Dit verschaft de exporteur onmiddellijk zijn verkoopinkomsten, zonder te hoeven wachten tot de importeur de levering bevestigt, en verschaft de financieringsfirma het kortingspercentage als rente op de kredietverlenging. Deze transactie is vaak geen verhaal, maar er is weinig risico voor de financieringsfirma omdat de betaling van de importeur doorgaans wordt gegarandeerd door een kredietbrief van de bank van de importeur.

Hoewel het om hetzelfde basisproces gaat, verschillen forfaiting en factoring van onderwerp. Factoring is de term die wordt gebruikt voor gewone handelsgoederen waarbij betaling direct bij levering wordt verwacht. Forfaiting is de term die wordt gebruikt voor de financiering van vorderingen op kapitaalgoederen, grondstoffen of andere bulkgoederen met een hoge waarde. Dit soort transacties hebben langere betalingsvensters, dus forfaiting kan de verlenging van krediet voor betalingsvoorwaarden met zich meebrengen van zes maanden tot zeven jaar.