Was ist der Unterschied zwischen Forfaitierung und Factoring?

Forfaitierung und Factoring sind zwei Möglichkeiten zur Finanzierung des Exports internationaler Waren durch das Inkasso von Forderungen, die sich durch die Art der Exportgüter und die Zahlungsfrist des Importeurs voneinander unterscheiden. Beim Factoring handelt es sich um den Verkauf von Forderungen eines Exporteurs aus normalen Waren, wobei der Restbetrag bei Lieferung oder kurz danach fällig wird. Die Forfaitierung befasst sich auch mit dem Verkauf von Forderungen eines Exporteurs, jedoch nur im Zusammenhang mit Investitionsgütern, Waren oder anderen hochwertigen Exportgeschäften und wenn die Zahlungsfrist des Importeurs mindestens sechs Monate beträgt.

Geschäftsbanken und spezialisierte Finanzierungsunternehmen haben Kreditprodukte entwickelt, die die mit dem internationalen Handel verbundenen Risiken verringern und den Cashflow ermöglichen, damit Exporteure auf dem globalen Markt wettbewerbsfähig sind. Forfaitierung und Factoring sind zwei Arten von Finanzierungsmechanismen für den internationalen Handel, die für die Rentabilität des Exports eine unverzichtbare Rolle spielen. Wenn ein Exporteur ein Produkt an einen Importeur versendet, muss er in der Regel warten, bis die Ware eingegangen ist, bevor die Zahlung verarbeitet wird. Die Zahlung wird in der Regel von der Bank des Importeurs garantiert, der Zahlungseingang erfolgt jedoch erst nach Vorlage des Zustellnachweises.

Infolgedessen erscheint eine Warensendung in den Büchern des Exporteurs als Forderung oder als Geld, das er zu einem späteren Zeitpunkt einziehen soll. Dies kann sich negativ auf den Cashflow des Exporteurs auswirken und Geld binden, das nicht in die Herstellung zusätzlicher zum Verkauf stehender Waren reinvestiert werden kann. Forfaitierung und Factoring bieten Lösungen für dieses Cashflow-Problem und ermöglichen es den Exporteuren, mehr Waren zu verkaufen und auf dem internationalen Markt wettbewerbsfähiger zu werden. Der Unterschied zwischen den beiden Finanzierungsarten liegt in der Art der Güter, mit denen sie sich befassen, und in der Zeit, in der die Forderung vor der Zahlung in den Büchern stehen kann.

Sowohl Forfaitierung als auch Factoring werden von Banken oder Spezialfinanzierungsunternehmen durchgeführt. Das finanzierende Unternehmen kauft die Forderungen des Exporteurs mit einem Abschlag ein. Auf diese Weise erhält der Exporteur sofort seine Umsatzerlöse, ohne dass der Importeur die Lieferung bestätigen muss, und der Finanzierungsfirma wird der Rabattprozentsatz als Zins auf die Kreditverlängerung zur Verfügung gestellt. Bei dieser Transaktion handelt es sich häufig um eine Nicht-Inanspruchnahme, für die finanzierende Firma besteht jedoch nur ein geringes Risiko, da die Zahlung des Importeurs in der Regel durch ein Akkreditiv der Bank des Importeurs garantiert wird.

Obwohl Forfaitierung und Factoring denselben grundlegenden Prozess betreffen, unterscheiden sie sich in der Materie. Factoring ist der Begriff für gewöhnliche Handelswaren, deren Zahlung sofort nach Lieferung erwartet wird. Unter Forfaitierung versteht man die Finanzierung von Forderungen aus der Lieferung von Investitionsgütern, Waren oder anderen hochwertigen Massengütern. Diese Arten von Transaktionen haben längere Zahlungsfenster, so dass die Forfaitierung die Verlängerung des Zahlungszielkredits von sechs Monaten auf sieben Jahre umfassen kann.