Qual é a diferença entre forfaiting e fatoração?

Forfaiting e factoring são duas maneiras de financiar a exportação de mercadorias internacionais por meio da cobrança de contas a receber, distinguíveis entre si pelo tipo de mercadoria de exportação envolvida e pelo tempo que o importador paga. O fatoramento lida com a venda das contas a receber de um exportador em mercadorias comuns, com as condições da balança de pagamentos devidas no momento da entrega ou logo em seguida. O forfaiting também lida com a venda de contas a receber de um exportador, mas apenas com relação a bens de capital, mercadorias ou outras transações de exportação de alto valor e quando o período do importador para concluir o pagamento é de pelo menos seis meses.

Bancos comerciais e empresas de financiamento especializadas desenvolveram produtos de crédito que reduzem os riscos inerentes ao comércio internacional e fornecem fluxo de caixa para que os exportadores possam ser competitivos no mercado global. Forfaiting e factoring são dois tipos de mecanismos de financiamento ao comércio internacional que desempenham um papel indispensável na viabilidade da exportação. Normalmente, uma vez que um exportador envia o produto para um importador, ele precisa esperar até que as mercadorias sejam recebidas antes do pagamento ser processado. O pagamento normalmente é garantido pelo banco do importador, mas o recebimento do pagamento não ocorre até que a prova de entrega seja apresentada.

Consequentemente, uma remessa de mercadorias aparece nos livros do exportador como uma conta a receber, ou dinheiro que ele deve receber em algum momento no futuro. Isso pode afetar negativamente o fluxo de caixa do exportador, amarrando dinheiro que não pode ser reinvestido na produção de bens adicionais para venda. Forfaiting e factoring fornecem soluções para esse problema de fluxo de caixa e, como resultado, permitem que os exportadores vendam mais mercadorias e sejam mais competitivos no cenário internacional. A diferença entre os dois tipos de financiamento está nos tipos de mercadorias com os quais cada um lida e com o tempo que o recebível pode ficar nos livros antes do pagamento.

O forfaiting e o factoring são realizados por bancos ou por empresas especializadas em financiamento. A entidade financiadora adquire as contas a receber do exportador com desconto. Isso fornece ao exportador sua receita de vendas imediatamente, sem ter que esperar que o importador confirme a entrega, e fornece à firma de financiamento a porcentagem de desconto como juros sobre a extensão de crédito. Essa transação geralmente não tem recurso, mas há pouco risco na transação para a empresa de financiamento porque o pagamento do importador é normalmente garantido por uma carta de crédito do banco do importador.

Embora envolvam o mesmo processo básico, forfaiting e fatoração diferem no assunto. Factoring é o termo usado para produtos comerciais comuns com pagamento esperado imediatamente após a entrega. Forfaiting é o termo usado para o financiamento de contas a receber de bens de capital, mercadorias ou outras mercadorias a granel de alto valor. Esses tipos de transações têm janelas de pagamento mais longas; portanto, o forfaiting pode envolver a extensão do crédito para condições de pagamento de seis meses a sete anos.