Wat is het verschil tussen Large Cap en Small Cap?
Het belangrijkste verschil tussen grote en kleine ondernemingen is de kapitalisatie. Large cap-aandelen of -fondsen worden belegd in grote, gevestigde bedrijven, terwijl small-capaandelen zijn voor kleine bedrijven met het potentieel om te groeien. Een ander verschil tussen large cap en small cap is dat ze verschillende risiconiveaus met zich meebrengen. Beleggers moeten de in de prospectussen opgenomen doelstellingen en risico's voor aandelen en fondsen met een grote en kleine kapitalisatie evalueren alvorens te beleggen.
Bedrijven met een grote kapitalisatie of een grote kapitalisatie hebben doorgaans een kapitalisatie van meer dan $ 10 miljard US dollar (USD). Deze bedrijven, soms blue-chipbedrijven genoemd, hebben grote uitstaande aandelen en zijn goed ingeburgerd en financieel stabiel. Ze zijn ook opgenomen in de Dow Jones- en S&P 500-index. Voorbeelden van grote bedrijven zijn Exxon Mobil, Microsoft en General Motors.
Small cap of kleine kapitalisatie verwijst meestal naar bedrijven met een kapitalisatie van minder dan $ 5 miljard USD. De dollarlimiet is echter willekeurig, dus deze kan per investering verschillen. Deze kleine bedrijven zijn over het algemeen niet bekend. Sommige bedrijven beginnen als small cap, maar groeien uiteindelijk uit tot mid cap of large cap, terwijl anderen uiteindelijk kunnen oplossen of failliet gaan.
Zowel grote als kleine beleggingen brengen risico's met zich mee, maar de niveaus die hieraan verbonden zijn, zijn verschillend. Aandelen met een grote kap en fondsen hebben doorgaans een laag risico, aangezien de bedrijven hun financiële stabiliteit meestal handhaven. Deze bedrijven hebben niet zoveel potentieel om te groeien als small-capbedrijven, dus hun aandelen leveren misschien niet zo hoog rendement op. Over het algemeen fluctueren beleggingen met een laag risico niet zo sterk met de ups en downs van de aandelenmarkt als agressieve, dus worden ze beschouwd als minder volatiele beleggingen.
Small cap-bedrijven zijn daarentegen niet goed ingeburgerd en beleggingen met hun aandelen worden als hoog risico en agressief beschouwd. Hoewel bij een hoog risico de mogelijkheid van grotere groei en rendement ontstaat dan bij investeringen met een laag risico, is er ook een potentieel voor bedrijven om failliet te gaan. Small-capbedrijven kunnen bijzonder riskant zijn tijdens perioden van economische achteruitgang, omdat ze misschien niet de financiële middelen hebben om te blijven drijven.
De staat van de economie is vaak gebaat bij een kapitalisatiegrootte ten opzichte van de andere. Small cap-fondsen kunnen bijvoorbeeld gedijen in een tijd waarin large cap-fondsen dat niet zijn, of vice versa. Sommige onderzoeken hebben aangetoond dat small-capbeleggingen op de lange termijn beter zullen presteren dan large-capinvesteringen.
Beleggers die willen beleggen in aandelen of fondsen met een grote en kleine kapitalisatie, moeten de prospectussen grondig lezen voordat ze beleggen. De prospectussen bevatten relevante informatie zoals de doelstellingen, kosten, historische rendementspercentages en risico's. Voor large-cap en small-cap beleggingsfondsen vermelden de prospectussen ook in welke bedrijven zij beleggen.