Qual è la differenza tra large cap e small cap?
La differenza principale tra società a grande capitalizzazione e società a bassa capitalizzazione sono gli importi della capitalizzazione. Le azioni o i fondi a grande capitalizzazione sono investiti in società grandi e consolidate, dove quelle a piccola capitalizzazione sono destinate alle piccole società con il potenziale per crescere. Un'altra differenza tra large cap e small cap è che comportano diversi livelli di rischio. Gli investitori dovrebbero valutare gli obiettivi e i rischi inclusi nei prospetti per titoli e fondi a grande e piccola capitalizzazione prima dell'investimento.
Le società a grande capitalizzazione o a grande capitalizzazione hanno generalmente una capitalizzazione di oltre $ 10 miliardi di dollari USA (USD). Queste società, a volte chiamate società blue chip, hanno grandi quantità di azioni in circolazione e sono ben consolidate e finanziariamente stabili. Sono inoltre inclusi nell'indice Dow Jones e S&P 500. Esempi di società a grande capitalizzazione sono Exxon Mobil, Microsoft e General Motors.
Le small cap o le piccole capitalizzazioni si riferiscono in genere a società che hanno una capitalizzazione inferiore a $ 5 miliardi di dollari. Il limite del dollaro è arbitrario, tuttavia, quindi può variare a seconda dell'investimento. Queste piccole aziende sono generalmente poco conosciute. Alcune aziende iniziano come small cap ma alla fine diventano mid cap o status cap grande, mentre altre potrebbero alla fine dissolversi o fallire.
Sia gli investimenti in large cap che in small cap comportano rischi, ma i livelli associati a ciascuno di essi sono diversi. Le azioni e i fondi a grande capitalizzazione sono generalmente a basso rischio poiché le società tendono a mantenere la loro stabilità finanziaria. Queste società non hanno lo stesso potenziale di crescita delle società a bassa capitalizzazione, quindi i loro titoli potrebbero non produrre rendimenti così elevati. In generale, gli investimenti a basso rischio non fluttuano con gli alti e bassi del mercato azionario tanto quanto quelli aggressivi, quindi sono considerati investimenti meno volatili.
Al contrario, le società a piccola capitalizzazione non sono ben consolidate e gli investimenti con i loro titoli sono considerati ad alto rischio e aggressivi. Sebbene con un rischio elevato vi sia la possibilità di una crescita e rendimenti maggiori rispetto a investimenti a basso rischio, esiste anche il potenziale per le società di cessare l'attività. Le società a piccola capitalizzazione potrebbero essere particolarmente rischiose durante i periodi di declino economico poiché potrebbero non avere i mezzi finanziari per rimanere a galla.
Lo stato dell'economia beneficia spesso di una dimensione della capitalizzazione rispetto alle altre. Ad esempio, i fondi a piccola capitalizzazione potrebbero prosperare in un momento in cui i fondi a grande capitalizzazione non lo sono o viceversa. Alcuni studi hanno dimostrato che gli investimenti in small cap supereranno quelli a lungo termine nel lungo termine.
Gli investitori che desiderano investire in titoli o fondi a grande e piccola capitalizzazione devono leggere attentamente i prospetti prima di investire. I prospetti includeranno informazioni pertinenti quali obiettivi, spese, tassi storici di rendimento e rischi. Per i fondi comuni di investimento a grande e piccola capitalizzazione, i prospetti elencheranno anche in quali società sono investiti.