Hva er forskjellen mellom Large Cap og Small Cap?

Hovedforskjellen mellom store selskaper og små selskaper er kapitalisasjonsmengdene. Storkapitalaksjer eller -fond investeres i store, veletablerte selskaper, der de som småkapital er for små selskaper med potensial til å vokse. En annen forskjell mellom big cap og small cap er at de innebærer forskjellige nivåer av risiko. Investorer bør evaluere målsettinger og risikoer som er inkludert i prospektene for aksjer og fond med stor cap og small cap før de investerer.

Storkapital, eller store bokstaver, selskaper har generelt en kapitalverdi på over $ 10 milliarder amerikanske dollar (USD). Disse selskapene, noen ganger kalt blue-chip selskaper, har store mengder utestående aksjer og er veletablerte og økonomisk stabile. De er også inkludert på Dow Jones og S&P 500-indeksen. Eksempler på store cap selskaper er Exxon Mobil, Microsoft og General Motors.

Small cap, eller liten kapitalisering, refererer vanligvis til selskaper som har en kapitalisering på under 5 milliarder dollar. Dollargrensen er imidlertid vilkårlig, så den kan variere etter investering. Disse små selskapene er de som vanligvis ikke er kjent. Noen selskaper starter som small cap, men vokser etter hvert til mid cap eller large cap status, mens andre til slutt kan oppløses eller gå ut av drift.

Både store cap- og small cap-investeringer innebærer risiko, men nivåene knyttet til hver er forskjellige. Store aksjer og fond er typisk lav risiko siden selskapene har en tendens til å opprettholde sin økonomiske stabilitet. Disse selskapene har ikke så mye potensial til å vokse som small cap selskaper, så deres aksjer vil kanskje ikke gi like avkastning. Generelt svinger ikke investeringer med lav risiko ikke med oppturer og nedturer i aksjemarkedet så mye som aggressive, så de blir sett på som mindre ustabile investeringer.

Derimot er småkapsselskaper ikke veletablerte, og investeringer med aksjene deres anses for å være høyrisiko og aggressive. Selv om det med høy risiko kommer muligheten for større vekst og avkastning enn med investeringer med lav risiko, er det også potensialet for selskapene å gå ut av drift. Small cap-selskaper kan være spesielt risikable i perioder med økonomisk nedgang, siden de kanskje ikke har økonomiske midler til å holde seg flytende.

Tilstanden i økonomien drar ofte fordel av en størrelse på kapitalisering i forhold til de andre. For eksempel kan småkapitalfondene trives på et tidspunkt der store kapitalfond ikke er det, eller omvendt. Noen studier har vist at small cap-investeringer vil utkonkurrere store cap-investeringer på lang sikt.

Investorer som ønsker å investere i aksjer eller fond med stor cap og small cap, bør lese prospektene grundig før de investerer. Prospektene vil omfatte relevant informasjon som mål, utgifter, historisk avkastning og risiko. For aksjefond med store og små selskaper vil prospektene også vise hvilke selskaper de er investert i.