Hvad er forskellen mellem Large Cap og Small Cap?

Den største forskel mellem store cap- og small cap-virksomheder er kapitaliseringsmængderne. Store cap-bestande eller -fonde investeres i store, veletablerede virksomheder, hvor de som small cap er for små virksomheder med potentiale til at vokse. En anden forskel mellem big cap og small cap er, at de involverer forskellige risikoniveauer. Investorer bør evaluere de mål og risici, der er inkluderet i prospekterne for store cap- og small cap-aktier og -fonde inden investering.

Storkapital, eller stor kapitalisering, virksomheder har generelt en aktivering på mere end $ 10 milliarder amerikanske dollars (USD). Disse virksomheder, nogle gange kaldet blue-chip-virksomheder, har store mængder af udestående aktier og er veletablerede og økonomisk stabile. De er også inkluderet på Dow Jones og S&P 500-indekset. Eksempler på store cap-virksomheder er Exxon Mobil, Microsoft og General Motors.

Small cap eller lille aktivering henviser typisk til virksomheder, der har en aktivering på mindre end $ 5 milliarder USD. Dollarbegrænsningen er imidlertid vilkårlig, så den kan variere efter investering. Disse små virksomheder er dem, der generelt ikke er velkendte. Nogle virksomheder starter som small cap, men vokser til sidst til mid cap eller large cap status, mens andre i sidste ende kan opløses eller gå ud af drift.

Både store cap- og small cap-investeringer indebærer risici, men niveauerne forbundet med hver er forskellige. Large cap-aktier og -fonde er typisk lav risiko, da virksomhederne har en tendens til at opretholde deres økonomiske stabilitet. Disse virksomheder har ikke så meget potentiale til at vokse som small cap-virksomheder, så deres bestande giver muligvis ikke så høj afkast. Generelt svinger ikke investeringer med lav risiko ikke med op- og nedture på aktiemarkedet så meget som aggressive, så de betragtes som mindre ustabile investeringer.

I modsætning hertil er small cap-virksomheder ikke veletablerede, og investeringer med deres lagre anses for at være højrisiko- og aggressive. Selvom der med høj risiko kommer muligheden for større vækst og afkast end med investeringer med lav risiko, er der også potentialet for virksomhederne til at gå ud af drift. Small cap-selskaber kan være særligt risikable i perioder med økonomisk tilbagegang, da de muligvis ikke har de økonomiske midler til at holde sig flydende.

Økonomiens tilstand drager ofte fordel af én størrelse med aktivering i forhold til de andre. For eksempel kan småkapitalfonde trives på et tidspunkt, hvor store kapitalfonde ikke er det, eller omvendt. Nogle undersøgelser har vist, at small cap-investeringer vil overgå de store cap-investeringer på lang sigt.

Investorer, der ønsker at investere i store kapitalandele eller small cap-aktier eller -fonde, bør læse prospekterne grundigt igennem før de investerer. Prospekterne vil omfatte relevante oplysninger såsom mål, udgifter, historiske afkastrenter og risici. For gensidige fonde og small cap gensidige fonde vil prospekterne også angive, hvilke virksomheder de investerer i.